EX-99.2 12 dex992.htm QUARTERLY CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF OPERATIONS Quarterly Condensed Consolidated Statement of Operations

Exhibit 99.2

QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC.

QUARTERLY STATEMENTS OF OPERATIONS

(UNAUDITED)

 

    2008     2007     2006  
    Q3     Q2     Q1     Q4     Q3     Q2   Q1     Q4     Q3     Q2     Q1  
    (Dollars in millions)  

Operating revenue

  $ 3,379     $ 3,382     $ 3,399     $ 3,435     $ 3,434     $ 3,463   $ 3,446     $ 3,488     $ 3,487     $ 3,472     $ 3,476  

Operating expenses:

                     

Cost of sales (exclusive of depreciation and amortization):

                     

Facility costs

    546       548       553       550       558       567     589       642       597       622       628  

Employee-related costs

    371       311       373       337       345       345     348       347       375       347       347  

Equipment sales costs

    145       137       119       151       127       122     118       136       117       120       137  

Other

    166       148       132       142       138       132     119       133       130       124       119  
                                                                                     

Total cost of sales

    1,228       1,144       1,177       1,180       1,168       1,166     1,174       1,258       1,219       1,213       1,231  
                                                                                     

Selling:

                     

Employee-related costs

    295       291       292       280       287       293     279       292       293       271       273  

Marketing, advertising and external commissions

    147       135       144       156       148       145     131       142       139       134       141  

Other

    129       101       109       101       109       102     107       121       110       95       105  
                                                                                     

Total selling

    571       527       545       537       544       540     517       555       542       500       519  
                                                                                     

General, administrative and other operating:

                     

Employee-related costs

    124       112       121       115       119       121     146       179       179       178       182  

Taxes and fees

    155       123       163       161       163       178     159       124       181       161       184  

Real estate and occupancy cost

    118       114       117       109       113       110     111       112       113       107       112  

Other

    130       220       180       196       529       199     208       180       162       204       203  
                                                                                     

Total general, administrative and other operating

    527       569       581       581       924       608     624       595       635       650       681  
                                                                                     

Depreciation and amortization

    599       578       576       613       619       615     612       695       691       693       691  
                                                                                     

Total operating expenses

    2,925       2,818       2,879       2,911       3,255       2,929     2,927       3,103       3,087       3,056       3,122  
                                                                                     

Other expense (income)—net:

                     

Interest expense—net

    252       257       261       267       272       274     282       284       291       298       296  

Other—net

    (27 )     (4 )     3       (3 )     (9 )     14     (5 )     (84 )     (42 )     (17 )     (28 )
                                                                                     

Total other expense (income)—net

    225       253       264       264       263       288     277       200       249       281       268  
                                                                                     

Income (loss) before income taxes

    229       311       256       260       (84 )     246     242       185       151       135       86  

Income tax (expense) benefit

    (78 )     (123 )     (99 )     106       2,149       —       (2 )     9       43       (18 )     2  
                                                                                     

Net income

  $ 151     $ 188     $ 157     $ 366     $ 2,065     $ 246   $ 240     $ 194     $ 194     $ 117     $ 88