EX-99.2 13 dex992.htm QUARTERLY CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF OPERATIONS Quarterly Condensed Consolidated Statement of Operations

Exhibit 99.2

QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC.

QUARTERLY CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS

(UNAUDITED)

 

    2007     2006     2005  
    Q4     Q3     Q2   Q1     Q4     Q3     Q2     Q1     Q4     Q3     Q2     Q1  
    (Dollars in millions)  

Operating revenue

  $ 3,435     $ 3,434     $ 3,463   $ 3,446     $ 3,488     $ 3,487     $ 3,472     $ 3,476     $ 3,480     $ 3,504     $ 3,470     $ 3,449  

Operating expenses:

                       

Cost of sales:

                       

Facility costs

    543       550       558     582       623       585       608       616       647       690       675       671  

Network expenses

    63       65       65     52       69       69       62       52       69       71       59       67  

Employee-related costs

    352       368       366     379       392       397       388       396       387       404       387       409  

Other non-employee related costs

    359       330       321     304       330       331       336       354       349       347       311       293  
                                                                                             

Total cost of sales

    1,317       1,313       1,310     1,317       1,414       1,382       1,394       1,418       1,452       1,512       1,432       1,440  
                                                                                             

Selling, general and administrative:

                       

Property and other taxes

    82       79       97     88       62       94       70       87       41       97       109       96  

Bad debt

    49       44       37     43       47       37       27       44       36       27       53       57  

Realignment, severance and related costs

    15       12       8     (5 )     —         43       (2 )     22       74       26       (1 )     15  

Employee-related costs

    373       378       390     394       426       407       405       401       405       401       410       407  

Other non-employee related costs

    462       810       472     478       459       433       469       459       493       465       476       460  
                                                                                             

Total selling, general and administrative

    981       1,323       1,004     998       994       1,014       969       1,013       1,049       1,016       1,047       1,035  
                                                                                             

Depreciation and amortization

    613       619       615     612       695       691       693       691       758       768       765       774  
                                                                                             

Total operating expenses

    2,911       3,255       2,929     2,927       3,103       3,087       3,056       3,122       3,259       3,296       3,244       3,249  
                                                                                             

Other expense (income)—net:

                       

Interest expense—net

    267       272       274     282       284       291       298       296       338       384       380       381  

Other—net

    (3 )     (9 )     14     (5 )     (84 )     (42 )     (17 )     (28 )     392       (31 )     13       (242 )
                                                                                             

Total other expense (income)—net

    264       263       288     277       200       249       281       268       730       353       393       139  
                                                                                             

Income (loss) before income taxes and cumulative effect of accounting change—net

    260       (84 )     246     242       185       151       135       86       (509 )     (145 )     (167 )     61  

Income tax benefit (expense)

    106       2,149       —       (2 )     9       43       (18 )     2       3       1       3       (4 )
                                                                                             

Income (loss) before cumulative effect of accounting change—net

    366       2,065       246     240       194       194       117       88       (506 )     (144 )     (164 )     57  

Cumulative effect of accounting changes—net

    —         —         —       —         —         —         —         —         (22 )     —         —         —    
                                                                                             

Net income (loss)

  $ 366     $ 2,065     $ 246   $ 240     $ 194     $ 194     $ 117     $ 88     $ (528 )   $ (144 )   $ (164 )   $ 57