EX-99.2 11 dex992.htm QUARTERLY CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF OPERATIONS Quarterly Condensed Consolidated Statement of Operations

Exhibit 99.2

QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC.

QUARTERLY STATEMENTS OF OPERATIONS

(UNAUDITED)

 

    2007     2006     2005  
    Q3     Q2   Q1     Q4     Q3     Q2     Q1     Q4     Q3     Q2     Q1  
    (Dollars in millions)  

Operating revenue

  $ 3,434     $ 3,463   $ 3,446     $ 3,488     $ 3,487     $ 3,472     $ 3,476     $ 3,480     $ 3,504     $ 3,470     $ 3,449  

Operating expenses:

                     

Cost of sales:

                     

Facility costs

    550       558     582       623       585       608       616       647       690       675       671  

Network expenses

    65       65     52       69       69       62       52       69       72       59       67  

Employee-related costs

    368       366     379       392       397       388       396       387       404       387       409  

Other non-employee related costs

    330       321     304       330       331       336       354       349       346       311       293  
                                                                                     

Total cost of sales

    1,313       1,310     1,317       1,414       1,382       1,394       1,418       1,452       1,512       1,432       1,440  
                                                                                     

Selling, general and administrative:

                     

 Property and other taxes

    81       99     90       64       96       72       88       43       100       111       99  

 Bad debt

    44       37     43       47       37       27       44       36       27       53       57  

 Realignment, severance and related costs

    12       8     (5 )     —         43       (2 )     22       74       26       (1 )     15  

 Employee-related costs

    378       390     394       426       407       405       401       405       401       410       407  

 Other non-employee related costs

    808       470     476       457       431       467       458       491       462       474       457  
                                                                                     

Total selling, general and administrative

    1,323       1,004     998       994       1,014       969       1,013       1,049       1,016       1,047       1,035  
                                                                                     

Depreciation and amortization

    619       615     612       695       691       693       691       758       768       765       774  
                                                                                     

Total operating expenses

    3,255       2,929     2,927       3,103       3,087       3,056       3,122       3,259       3,296       3,244       3,249  
                                                                                     

Other expense (income)—net:

                     

 Interest expense on long-term borrowings and capital leases—net

    272       274     282       284       291       298       296       338       384       380       381  

 Other—net

    (9 )     14     (5 )     (84 )     (42 )     (17 )     (28 )     392       (31 )     13       (242 )
                                                                                     

Total other expense (income)—net

    263       288     277       200       249       281       268       730       353       393       139  
                                                                                     

(Loss) income before income taxes and cumulative effect of accounting change—net

    (84 )     246     242       185       151       135       86       (509 )     (145 )     (167 )     61  

Income tax benefit (expense)

    2,149       —       (2 )     9       43       (18 )     2       3       1       3       (4 )
                                                                                     

Income (loss) before cumulative effect of accounting change—net

    2,065       246     240       194       194       117       88       (506 )     (144 )     (164 )     57  

Cumulative effect of accounting changes—net

    —         —       —         —         —         —         —         (22 )     —         —         —    
                                                                                     

Net income (loss)

  $ 2,065     $ 246   $ 240     $ 194     $ 194     $ 117     $ 88     $ (528 )   $ (144 )   $ (164 )   $ 57