EX-99.2 8 dex992.htm QUARTERLY CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF OPERATIONS Quarterly Condensed Consolidated Statement of Operations

Exhibit 99.2

QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC.

QUARTERLY STATEMENTS OF OPERATIONS

(Unaudited)

 

     2007     2006     2005  
     Q1     Q4     Q3     Q2     Q1     Q4     Q3     Q2     Q1  
     (Dollars in millions)  

Operating revenue

   $ 3,446     $ 3,488     $ 3,487     $ 3,472     $ 3,476     $ 3,480     $ 3,504     $ 3,470     $ 3,449  

Operating expenses:

                  

Cost of sales

                  

Facility costs

     582       623       585       608       616       647       690       675       671  

Network expenses

     52       69       69       62       52       69       72       59       67  

Employee-related costs

     379       392       397       388       396       387       404       387       409  

Other non-employee related costs

     304       331       331       335       354       348       346       313       292  
                                                                        

Total cost of sales

     1,317       1,415       1,382       1,393       1,418       1,451       1,512       1,434       1,439  
                                                                        

Selling, general and administrative:

                  

 Property and other taxes

     90       64       96       72       88       43       100       111       99  

 Bad debt

     43       47       37       27       44       36       27       53       57  

 Restructuring, realignment and severance

     (5 )     —         43       (2 )     22       74       26       (1 )     15  

 Employee-related costs

     394       426       407       405       401       405       401       410       407  

 Other non-employee related costs

     476       456       431       468       458       492       462       472       458  
                                                                        

Total selling, general and administrative

     998       993       1,014       970       1,013       1,050       1,016       1,045       1,036  
                                                                        

Depreciation and amortization

     612       695       691       693       691       758       768       765       774  
                                                                        

Total operating expenses

     2,927       3,103       3,087       3,056       3,122       3,259       3,296       3,244       3,249  
                                                                        

Other expense (income)—net

                  

  Interest expense—net

     282       284       291       298       296       338       384       380       381  

  Other —net

     (5 )     (84 )     (42 )     (17 )     (28 )     392       (31 )     13       (242 )
                                                                        

Total other expense (income)—net

     277       200       249       281       268       730       353       393       139  
                                                                        

Income before income taxes and cumulative effect of accounting change—net

     242       185       151       135       86       (509 )     (145 )     (167 )     61  

Income tax (expense) benefit

     (2 )     9       43       (18 )     2       3       1       3       (4 )
                                                                        

Income (loss) before cumulative effect of accounting change—net

     240       194       194       117       88       (506 )     (144 )     (164 )     57  

Cumulative effect of accounting changes—net

     —         —         —         —         —         (22 )     —         —         —    
                                                                        

Net income (loss)

   $ 240     $ 194     $ 194     $ 117     $ 88     $ (528 )   $ (144 )   $ (164 )   $ 57