EX-99.2 12 dex992.htm QUARTERLY CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF OPERATIONS Quarterly Condensed Consolidated Statement of Operations

EXHIBIT 99.2

QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC.

QUARTERLY CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS

(UNAUDITED)

 

    2006     2005     2004  
    Q4     Q3     Q2     Q1     Q4     Q3     Q2     Q1     Q4     Q3     Q2     Q1  
    (Dollars in millions)  

Operating revenue

  $ 3,488     $ 3,487     $ 3,472     $ 3,476     $ 3,480     $ 3,504     $ 3,470     $ 3,449     $ 3,437     $ 3,449     $ 3,442     $ 3,481  

Operating expenses:

                       

Cost of sales:

                       

Facility costs

    625       587       610       618       649       692       677       674       648       745       676       659  

Network expenses

    69       69       62       52       69       72       59       67       66       73       66       57  

Employee-related costs

    392       397       388       396       387       404       387       409       389       429       437       450  

Other non-employee related costs

    329       329       333       351       346       344       311       289       299       301       307       288  
                                                                                               

Total cost of sales

    1,415       1,382       1,393       1,417       1,451       1,512       1,434       1,439       1,402       1,548       1,486       1,454  
                                                                                               

Selling, general and administrative:

                       

Property and other taxes

    64       96       72       88       43       100       111       99       78       112       115       81  

Bad debt

    47       37       27       44       36       27       53       57       49       39       13       93  

Restructuring, realignment and severance related costs

    0       43       (2 )     22       74       26       (1 )     15       59       5       132       15  

Employee-related costs

    426       407       405       401       405       401       410       407       413       413       434       469  

Other non-employee related costs

    456       431       468       459       492       462       472       458       471       692       792       496  
                                                                                               

Total selling, general and administrative

    993       1,014       970       1,014       1,050       1,016       1,045       1,036       1,070       1,261       1,486       1,154  
                                                                                               

Depreciation and amortization

    695       691       693       691       758       768       765       774       783       779       784       777  

Asset impairment charges

    —         —         —         —         —         —         —         —         36       34       43       —    
                                                                                               

Total operating expenses

    3,103       3,087       3,056       3,122       3,259       3,296       3,244       3,249       3,291       3,622       3,799       3,385  
                                                                                               

Other expense (income)—net

                       

Interest expense—net

    284       291       298       296       338       384       380       381       366       374       394       397  

Other—net

    (84 )     (42 )     (17 )     (28 )     392       (31 )     13       (242 )     (54 )     40       (111 )     12  
                                                                                               

Total other expense (income)—net

    200       249       281       268       730       353       393       139       312       414       283       409  
                                                                                               

Income before income taxes and cumulative effect of accounting change—net

    185       151       135       86       (509 )     (145 )     (167 )     61       (166 )     (587 )     (640 )     (313 )

Income tax benefit (expense)

    9       43       (18 )     2       3       1       3       (4 )     27       18       (136 )     3  
                                                                                               

Income (loss) before cumulative effect of accounting change—net

    194       194       117       88       (506 )     (144 )     (164 )     57       (139 )     (569 )     (776 )     (310 )

Cumulative effect of accounting changes—net

    —         —         —         —         (22 )     —         —         —         —         —         —         —    
                                                                                               

Net income (loss)

  $ 194     $ 194     $ 117     $ 88     $ (528 )   $ (144 )   $ (164 )   $ 57     $ (139 )   $ (569 )   $ (776 )   $ (310 )