EX-99.2 7 dex992.htm QUARTERLY CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF OPERATIONS Quarterly Condensed Consolidated Statement of Operations

Exhibit 99.2

QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC.

QUARTERLY CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS

(Unaudited)

 

    2006     2005     2004  
    Q3     Q2     Q1     Q4     Q3     Q2     Q1     Q4     Q3     Q2     Q1  
    (Dollars in millions)  

Operating revenue

  $ 3,487     $ 3,472     $ 3,476     $ 3,480     $ 3,504     $ 3,470     $ 3,449     $ 3,437     $ 3,449     $ 3,442     $ 3,481  

Operating expenses:

                     

Cost of sales

                     

Facility costs

    587       610       618       649       692       677       674       648       745       676       659  

Network expenses

    69       62       52       69       72       59       67       66       73       66       57  

Employee-related costs

    397       388       396       387       404       387       409       389       429       437       450  

Other non-employee related costs

    329       333       351       346       344       311       289       299       301       307       288  
                                                                                       

Total cost of sales

    1,382       1,393       1,417       1,451       1,512       1,434       1,439       1,402       1,548       1,486       1,454  
                                                                                       

Selling, general and administrative:

                     

Property and other taxes

    96       72       88       43       100       111       99       78       112       115       81  

Bad debt

    37       27       44       36       27       53       57       49       39       13       93  

Restructuring, realignment and severance related costs

    43       (2 )     22       74       26       (1 )     15       59       5       132       15  

Employee-related costs

    407       405       401       405       401       410       407       413       413       434       469  

Other non-employee related costs

    431       468       459       492       462       472       458       471       692       792       496  
                                                                                       

Total selling, general and administrative

    1,014       970       1,014       1,050       1,016       1,045       1,036       1,070       1,261       1,486       1,154  
                                                                                       

Depreciation and amortization

    691       693       691       758       768       765       774       783       779       784       777  

Asset impairment charges

    —         —         —         —         —         —         —         36       34       43       —    
                                                                                       

Total operating expenses

    3,087       3,056       3,122       3,259       3,296       3,244       3,249       3,291       3,622       3,799       3,385  
                                                                                       

Other expense (income)—net

                     

Interest expense—net

    291       298       296       338       384       380       381       366       374       394       397  

Other —net

    (42 )     (17 )     (28 )     392       (31 )     13       (242 )     (54 )     40       (111 )     12  
                                                                                       

Total other expense (income)—net

    249       281       268       730       353       393       139       312       414       283       409  
                                                                                       

Income before income taxes and cumulative effect of accounting change—net

    151       135       86       (509 )     (145 )     (167 )     61       (166 )     (587 )     (640 )     (313 )

Income tax benefit (expense)

    43       (18 )     2       3       1       3       (4 )     27       18       (136 )     3  
                                                                                       

Income (loss) before cumulative effect of accounting change—net

    194       117       88       (506 )     (144 )     (164 )     57       (139 )     (569 )     (776 )     (310 )

Cumulative effect of accounting changes—net

    —         —         —         (22 )     —         —         —         —         —         —         —    
                                                                                       

Net income (loss)

  $ 194     $ 117     $ 88     $ (528 )   $ (144 )   $ (164 )   $ 57     $ (139 )   $ (569 )   $ (776 )   $ (310 )