EX-99.2 7 dex992.htm QUARTERLY CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF OPERATIONS Quarterly Condensed Consolidated Statement of Operations

EXHIBIT 99.2

 

QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC.

QUARTERLY CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS

(Dollars in millions)

(Unaudited)

 

    2006

    2005

    2004

 
    Q2

    Q1

    Q4

    Q3

    Q2

    Q1

    Q4

    Q3

    Q2

    Q1

 

Operating revenue

  $ 3,472     $ 3,476     $ 3,480     $ 3,504     $ 3,470     $ 3,449     $ 3,437     $ 3,449     $ 3,442     $ 3,481  

Operating expenses:

                                                                               

Cost of sales

                                                                               

Facility costs

    610       618       649       692       677       674       648       745       676       659  

Network expenses

    62       52       69       72       59       67       66       73       66       57  

Employee-related costs

    388       396       387       404       387       409       389       429       437       450  

Other non-employee related costs

    333       351       346       344       311       289       299       301       307       288  
   


 


 


 


 


 


 


 


 


 


Total cost of sales

    1,393       1,417       1,451       1,512       1,434       1,439       1,402       1,548       1,486       1,454  

Selling, general and administrative:

                                                                               

Property and other taxes

    72       88       43       100       111       99       78       112       115       81  

Bad debt

    27       44       36       27       53       57       49       39       13       93  

Restructuring, realignment and severance related costs

    (2 )     22       74       26       (1 )     15       59       5       132       15  

Employee-related costs

    405       401       405       401       410       407       413       413       434       469  

Other non-employee related costs

    468       459       492       462       472       458       471       692       792       496  
   


 


 


 


 


 


 


 


 


 


Total selling, general and administrative

    970       1,014       1,050       1,016       1,045       1,036       1,070       1,261       1,486       1,154  

Depreciation and amortization

    693       691       758       768       765       774       783       779       784       777  

Asset impairment charges

    —         —         —         —         —         —         36       34       43       —    
   


 


 


 


 


 


 


 


 


 


Total operating expenses

    3,056       3,122       3,259       3,296       3,244       3,249       3,291       3,622       3,799       3,385  
   


 


 


 


 


 


 


 


 


 


Other expense—net

                                                                               

Interest expense—net

    298       296       338       384       380       381       366       374       394       397  

Other expense (income)—net

    (17 )     (28 )     392       (31 )     13       (242 )     (54 )     40       (111 )     12  
   


 


 


 


 


 


 


 


 


 


Total other expense—net

    281       268       730       353       393       139       312       414       283       409  
   


 


 


 


 


 


 


 


 


 


Income before income taxes and cumulative effect of accounting change—net

    135       86       (509 )     (145 )     (167 )     61       (166 )     (587 )     (640 )     (313 )

Income tax benefit (expense)

    (18 )     2       3       1       3       (4 )     27       18       (136 )     3  
   


 


 


 


 


 


 


 


 


 


Income (loss) before cumulative effect of accounting change—net

    117       88       (506 )     (144 )     (164 )     57       (139 )     (569 )     (776 )     (310 )

Cumulative effect of accounting changes—net

    —         —         (22 )     —         —         —         —         —         —         —    
   


 


 


 


 


 


 


 


 


 


Net income (loss)

  $ 117     $ 88     $ (528 )   $ (144 )   $ (164 )   $ 57     $ (139 )   $ (569 )   $ (776 )   $ (310 )