XML 57 R41.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.10.0.1
Debt (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2018
Debt [Abstract]  
Schedule of Principal Values, Fair Values, and Carrying Values of Debt



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

As of

 

As of



 

 

 

December 31, 2018

 

December 31, 2017



 

Maturity Date

 

Principal
Balance

 

Fair Value

 

Carrying
Value

 

Principal
Balance

 

Fair Value

 

Carrying
Value

2014 Senior Notes

 

Jul. 15, 2022

 

$

750,000 

 

$

735,000 

 

$

741,273 

 

$

750,000 

 

$

770,625 

 

$

739,079 

2016 Senior Notes

 

Sep. 1, 2024

 

 

1,100,000 

 

 

1,034,000 

 

 

1,083,689 

 

 

1,100,000 

 

 

1,127,500 

 

 

1,081,262 

2017 Senior Notes

 

Oct. 1, 2022

 

 

750,000 

 

 

712,500 

 

 

743,099 

 

 

750,000 

 

 

750,938 

 

 

741,437 

2013-1C Tower Securities

 

Apr. 10, 2018

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

425,000 

 

 

423,853 

 

 

424,482 

2013-2C Tower Securities

 

Apr. 11, 2023

 

 

575,000 

 

 

569,164 

 

 

569,715 

 

 

575,000 

 

 

578,433 

 

 

568,609 

2013-1D Tower Securities

 

Apr. 10, 2018

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

330,000 

 

 

330,145 

 

 

329,585 

2014-1C Tower Securities

 

Oct. 8, 2019

 

 

920,000 

 

 

914,241 

 

 

917,728 

 

 

920,000 

 

 

915,216 

 

 

914,929 

2014-2C Tower Securities

 

Oct. 8, 2024

 

 

620,000 

 

 

609,665 

 

 

614,315 

 

 

620,000 

 

 

620,942 

 

 

613,461 

2015-1C Tower Securities

 

Oct. 8, 2020

 

 

500,000 

 

 

496,640 

 

 

495,737 

 

 

500,000 

 

 

496,840 

 

 

493,474 

2016-1C Tower Securities

 

Jul. 9, 2021

 

 

700,000 

 

 

691,432 

 

 

694,994 

 

 

700,000 

 

 

691,166 

 

 

693,118 

2017-1C Tower Securities

 

Apr. 11, 2022

 

 

760,000 

 

 

744,496 

 

 

753,028 

 

 

760,000 

 

 

751,404 

 

 

751,076 

2018-1C Tower Securities

 

Mar. 9, 2023

 

 

640,000 

 

 

641,478 

 

 

632,725 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Revolving Credit Facility

 

Apr. 11, 2023

 

 

325,000 

 

 

325,000 

 

 

325,000 

 

 

40,000 

 

 

40,000 

 

 

40,000 

2014 Term Loan

 

Mar. 24, 2021

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,447,500 

 

 

1,451,119 

 

 

1,439,373 

2015 Term Loan

 

Jun. 10, 2022

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

487,500 

 

 

488,109 

 

 

480,801 

2018 Term Loan

 

Apr. 11, 2025

 

 

2,388,000 

 

 

2,262,630 

 

 

2,367,250 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total debt

 

 

 

$

10,028,000 

 

$

9,736,246 

 

$

9,938,553 

 

$

9,405,000 

 

$

9,436,290 

 

$

9,310,686 

Less: current maturities of long-term debt

 

 

 

 

 

(941,728)

 

 

 

 

 

 

 

 

(20,000)

Total long-term debt, net of current maturities

 

 

 

 

$

8,996,825 

 

 

 

 

 

 

 

$

9,290,686 



Schedule of Future Principal Payment Obligations



 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

For the year ended December 31,

 

(in thousands)

2019

 

 

 

$

944,000 

2020

 

 

 

 

524,000 

2021

 

 

 

 

724,000 

2022

 

 

 

 

2,284,000 

2023

 

 

 

 

1,564,000 



Schedule of Cash and Non-Cash Interest Expense



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

For the year ended December 31,



 

2018

 

2017

 

2016



 

Cash

 

Non-cash

 

Cash

 

Non-cash

 

Cash

 

Non-cash



 

Interest

 

Interest

 

Interest

 

Interest

 

Interest

 

Interest



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

(in thousands)

5.625% Senior Notes

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

21,094 

 

 

 —

5.75% Senior Notes

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

28,494 

 

 

 —

2014 Senior Notes

 

 

36,563 

 

 

761 

 

 

36,563 

 

 

724 

 

 

36,563 

 

 

689 

2016 Senior Notes

 

 

53,625 

 

 

1,003 

 

 

53,625 

 

 

954 

 

 

20,258 

 

 

348 

2017 Senior Notes

 

 

30,000 

 

 

 —

 

 

6,500 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

2010-2C Tower Securities

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

15,213 

 

 

 —

2012 Tower Securities

 

 

 —

 

 

 —

 

 

5,330 

 

 

 —

 

 

18,107 

 

 

 —

2013 Tower Securities

 

 

25,654 

 

 

 —

 

 

43,217 

 

 

 —

 

 

43,217 

 

 

 —

2014 Tower Securities

 

 

51,138 

 

 

 —

 

 

51,138 

 

 

 —

 

 

51,138 

 

 

 —

2015-1C Tower Securities

 

 

15,939 

 

 

 —

 

 

15,939 

 

 

 —

 

 

15,939 

 

 

 —

2016-1C Tower Securities

 

 

20,361 

 

 

 —

 

 

20,361 

 

 

 —

 

 

9,898 

 

 

 —

2017-1C Tower Securities

 

 

24,354 

 

 

 —

 

 

17,182 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

2018-1C Tower Securities

 

 

18,072 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Revolving Credit Facility

 

 

7,411 

 

 

 —

 

 

8,046 

 

 

 —

 

 

4,167 

 

 

 —

2014 Term Loan

 

 

15,550 

 

 

146 

 

 

49,414 

 

 

525 

 

 

48,962 

 

 

510 

2015 Term Loan

 

 

5,237 

 

 

187 

 

 

16,641 

 

 

676 

 

 

16,487 

 

 

656 

2018 Term Loan

 

 

72,648 

 

 

543 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Capitalized interest and other

 

 

(335)

 

 

 —

 

 

(207)

 

 

 —

 

 

(366)

 

 

 —

Total

 

$

376,217 

 

$

2,640 

 

$

323,749 

 

$

2,879 

 

$

329,171 

 

$

2,203