EX-99.2 3 a11-6441_1ex99d2.htm EX-99.2

Exhibit 99.2

 

 

Operating Results Scorecard

As of December 31, 2010

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Q1-08

 

Q2-08

 

Q3-08

 

Q4-08

 

2008

 

Q1-09

 

Q2-09

 

Q3-09

 

Q4-09

 

2009

 

Q1-10

 

Q2-10

 

Q3-10

 

Q4-10

 

2010

 

Revenue (millions)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

US

 

$

40.0

 

$

41.8

 

$

47.3

 

$

51.7

 

$

180.8

 

$

49.4

 

$

52.0

 

$

50.5

 

$

48.8

 

$

200.8

 

$

44.7

 

$

43.4

 

$

40.8

 

$

38.7

 

$

167.7

 

Canada

 

24.6

 

23.7

 

21.6

 

21.0

 

90.9

 

19.2

 

19.2

 

18.8

 

19.1

 

76.3

 

18.1

 

16.4

 

15.2

 

14.3

 

64.0

 

Offshore

 

 

 

0.1

 

0.6

 

0.6

 

2.2

 

2.0

 

3.2

 

4.6

 

11.9

 

4.6

 

7.8

 

9.6

 

11.7

 

33.7

 

Company Total

 

$

64.6

 

$

65.5

 

$

68.9

 

$

73.4

 

$

272.3

 

$

70.7

 

$

73.3

 

$

72.5

 

$

72.5

 

$

289.0

 

$

67.4

 

$

67.7

 

$

65.6

 

$

64.7

 

$

265.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gross Profit (millions)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

US

 

$

8.0

 

$

6.2

 

$

7.5

 

$

8.7

 

$

30.5

 

$

8.8

 

$

10.1

 

$

9.8

 

$

7.7

 

$

36.3

 

$

6.8

 

$

6.6

 

$

6.2

 

$

5.4

 

$

25.0

 

Canada

 

1.5

 

2.1

 

1.2

 

0.2

 

4.9

 

1.7

 

3.3

 

3.4

 

3.1

 

11.9

 

1.6

 

1.6

 

0.8

 

0.2

 

4.1

 

Offshore

 

n/a

 

n/a

 

(0.5

)

(0.9

)

(1.4

)

0.2

 

(0.2

)

0.2

 

1.0

 

0.9

 

(1.2

)

(0.5

)

(0.4

)

0.7

 

(1.4

)

Company Total

 

$

9.5

 

$

8.3

 

$

8.2

 

$

8.0

 

$

34.0

 

$

10.7

 

$

13.1

 

$

13.5

 

$

11.8

 

$

49.1

 

$

7.1

 

$

7.6

 

$

6.6

 

$

6.3

 

$

27.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gross Profit %

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

US

 

20.0

%

14.9

%

15.8

%

16.9

%

16.9

%

17.8

%

19.4

%

19.5

%

15.8

%

18.1

%

15.2

%

15.2

%

15.1

%

14.0

%

14.9

%

Canada

 

5.9

%

8.7

%

5.8

%

0.8

%

5.4

%

9.1

%

17.0

%

18.1

%

16.1

%

15.6

%

8.6

%

9.6

%

5.5

%

1.2

%

6.5

%

Offshore

 

n/a

 

n/a

 

-976.9

%

-148.8

%

-215.3

%

8.3

%

-11.1

%

7.1

%

22.1

%

7.6

%

-25.9

%

-6.7

%

-3.9

%

6.1

%

-4.1

%

Company Total

 

14.7

%

12.7

%

11.9

%

10.9

%

12.5

%

15.2

%

17.9

%

18.6

%

16.2

%

17.0

%

10.6

%

11.3

%

10.1

%

9.7

%

10.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FTE* - Quarterly Average

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

US

 

3,272

 

3,428

 

3,775

 

4,282

 

3,692

 

4,293

 

4,344

 

4,047

 

4,017

 

4,173

 

3,740

 

3,513

 

3,281

 

3,222

 

3,466

 

Canada

 

2,077

 

1,982

 

1,842

 

1,734

 

1,908

 

1,613

 

1,502

 

1,490

 

1,510

 

1,528

 

1,492

 

1,375

 

1,262

 

1,194

 

1,328

 

Offshore

 

 

 

5

 

76

 

20

 

216

 

277

 

449

 

613

 

390

 

664

 

1,261

 

1,562

 

2,089

 

1,390

 

Company Total

 

5,349

 

5,410

 

5,622

 

6,092

 

5,620

 

6,122

 

6,123

 

5,986

 

6,140

 

6,091

 

5,896

 

6,149

 

6,105

 

6,505

 

6,184

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Number of Agent Seats- End of Period**

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

US

 

5,449

 

5,449

 

5,778

 

5,687

 

5,687

 

5,276

 

5,276

 

5,276

 

5,276

 

5,276

 

4,810

 

4,589

 

4,589

 

4,545

 

4,652

 

Canada

 

3,026

 

3,026

 

2,968

 

2,968

 

2,968

 

2,359

 

2,359

 

2,359

 

2,359

 

2,359

 

2,359

 

1,987

 

1,987

 

1,982

 

2,078

 

Offshore

 

 

 

1,100

 

1,100

 

1,100

 

1,100

 

1,100

 

1,100

 

1,100

 

1,100

 

1,178

 

3,162

 

3,655

 

3,655

 

2,917

 

Company Total

 

8,475

 

8,475

 

9,846

 

9,755

 

9,755

 

8,735

 

8,735

 

8,735

 

8,735

 

8,735

 

8,347

 

9,738

 

10,231

 

10,182

 

9,647

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Number of Sites- End of Period

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

US

 

14

 

14

 

14

 

13

 

13

 

13

 

13

 

13

 

13

 

13

 

11

 

11

 

11

 

10

 

10

 

Canada

 

6

 

6

 

6

 

6

 

6

 

5

 

5

 

5

 

5

 

5

 

5

 

4

 

4

 

3

 

3

 

Offshore

 

 

 

1

 

1

 

1

 

1

 

1

 

1

 

1

 

1

 

2

 

3

 

3

 

3

 

3

 

Company Total

 

20

 

20

 

21

 

20

 

20

 

19

 

19

 

19

 

19

 

19

 

18

 

18

 

18

 

16

 

16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Utilization %

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

US

 

60

%

63

%

65

%

75

%

66

%

81

%

82

%

77

%

76

%

79

%

78

%

77

%

71

%

71

%

75

%

Canada

 

69

%

65

%

62

%

58

%

64

%

68

%

64

%

63

%

64

%

65

%

63

%

69

%

64

%

60

%

64

%

Offshore

 

n/a

 

n/a

 

0

%

7

%

4

%

20

%

25

%

41

%

56

%

35

%

56

%

40

%

43

%

57

%

48

%

Company Total

 

63

%

64

%

57

%

62

%

62

%

70

%

70

%

69

%

70

%

70

%

71

%

63

%

60

%

64

%

64

%

 


*FTE (Full-Time Equivalent) is calculated by dividing agent hours paid during the period by available work hours.

          (i.e.- if there are 65 work days in a quarter, 520 paid hours would equal 1 FTE)

** Seats are pro-rated for the days the site was open or closed during the quarter.