XML 40 R28.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.1
Allowance for Credit Losses (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2022
Provision for Loan and Lease Losses [Abstract]  
Summary of allocation of the allowance for loan losses
The following tables provides the allocation of the ACL for loans held for investment as well as the activity in the ACL attributed to various segments in the loan portfolio as of, and for the periods indicated:

Three Months Ended March 31, 2022
(Dollars in thousands) Beginning ACL Balance  Charge-offs  Recoveries Provision for Credit Losses Ending
ACL Balance
Investor loans secured by real estate
CRE non-owner occupied$37,380 $— $— $(1,406)$35,974 
Multifamily55,209 — — (884)54,325 
Construction and land5,211 — — 8 5,219 
SBA secured by real estate3,201 (70)— (81)3,050 
Business loans secured by real estate
CRE owner-occupied29,575 — 10 2,306 31,891 
Franchise real estate secured7,985 — — (8)7,977 
SBA secured by real estate4,866 — — 329 5,195 
Commercial loans
Commercial and industrial38,136 (2,179)1,841 800 38,598 
Franchise non-real estate secured15,084 — — (780)14,304 
SBA non-real estate secured565 (50)2 (27)490 
Retail loans
Single family residential255 — — (22)233 
Consumer loans285 — — (24)261 
Totals$197,752 $(2,299)$1,853 $211 $197,517 
Three Months Ended March 31, 2021
(Dollars in thousands) Beginning ACL Balance  Charge-offs  Recoveries Provision for Credit Losses  Ending
ACL Balance
Investor loans secured by real estate
CRE non-owner occupied$49,176 $(154)$— $(3,477)$45,545 
Multifamily62,534 — — 17,281 79,815 
Construction and land12,435 — — 828 13,263 
SBA secured by real estate5,159 (265)— 247 5,141 
Business loans secured by real estate
CRE owner-occupied50,517 — 15 (8,938)41,594 
Franchise real estate secured11,451 — — (575)10,876 
SBA secured by real estate6,567 (98)— (18)6,451 
Commercial loans
Commercial and industrial46,964 (1,279)601 (2,913)43,373 
Franchise non-real estate secured20,525 (156)— (1,466)18,903 
SBA non-real estate secured995 — 2 (107)890 
Retail loans
Single family residential1,204 — — (382)822 
Consumer loans491 — — (165)326 
Totals$268,018 $(1,952)$618 $315 $266,999 
Schedule of allowance for credit quality indicators
The following table stratifies the loans held for investment portfolio by the Company’s internal risk grading, and by year of origination, as of March 31, 2022:
Term Loans by Vintage
(Dollars in thousands)20222021202020192018PriorRevolvingRevolving Converted to Term During the PeriodTotal
March 31, 2022
Investor loans secured by real estate
CRE non-owner-occupied
Pass$176,426 $670,633 $257,088 $403,482 $348,314 $870,240 $9,354 $— $2,735,537 
Special mention— — — — 7,633 2,245 — — 9,878 
Substandard— — — 25,780 — 2,955 500 — 29,235 
Multifamily
Pass465,994 2,279,374 871,658 1,082,386 399,926 940,701 286 — 6,040,325 
Substandard— — — — — 760 — — 760 
Construction and land
Pass46,203 132,985 79,651 28,556 9,027 7,389 — — 303,811 
SBA secured by real estate
Pass1,966 130 496 6,135 6,847 18,215 — — 33,789 
Substandard— — — — 3,282 5,571 — — 8,853 
Total investor loans secured by real estate690,589 3,083,122 1,208,893 1,546,339 775,029 1,848,076 10,140 — 9,162,188 
Business loans secured by real estate
CRE owner-occupied
Pass250,202 830,646 263,304 279,071 143,848 597,055 4,719 — 2,368,845 
Special mention— — — — 764 — — — 764 
Substandard— — 4,673 2,516 5,140 10,046 — — 22,375 
Franchise real estate secured
Pass24,715 156,307 35,974 54,053 36,483 76,735 — — 384,267 
SBA secured by real estate
Pass6,107 7,452 2,357 7,133 4,760 32,189 — — 59,998 
Substandard— — — — 1,888 6,580 — — 8,468 
Total loans secured by business real estate281,024 994,405 306,308 342,773 192,883 722,605 4,719 — 2,844,717 
Commercial loans
Commercial and industrial
Pass77,907 417,259 68,739 185,229 105,770 180,774 1,171,092 2,747 2,209,517 
Special mention— — 339 — — 142 530 — 1,011 
Substandard963 2,317 — 12 1,365 1,621 25,826 — 32,104 
Franchise non-real estate secured
Pass23,582 159,709 23,309 76,734 41,700 43,597 661 — 369,292 
Substandard— — — 1,550 3,517 13,963 — — 19,030 
SBA non-real estate secured
Pass663 467 543 1,861 756 4,752 — — 9,042 
Special mention— — — 66 — — — — 66 
Substandard— — — 75 244 692 642 — 1,653 
Total commercial loans103,115 579,752 92,930 265,527 153,352 245,541 1,198,751 2,747 2,641,715 
Term Loans by Vintage
(Dollars in thousands)20222021202020192018PriorRevolvingRevolving Converted to Term During the PeriodTotal
March 31, 2022
Retail loans
Single family residential
Pass$— $309 $194 $— $31 $55,677 $23,721 $— $79,932 
Substandard— — — — — 46 — — 46 
Consumer loans
Pass— 10 25 37 10 1,310 3,761 — 5,153 
Substandard— — — 4 — — — — 4 
Total retail loans— 319 219 41 41 57,033 27,482 — 85,135 
Totals gross loans$1,074,728 $4,657,598 $1,608,350 $2,154,680 $1,121,305 $2,873,255 $1,241,092 $2,747 $14,733,755 

The following table stratifies the loans held for investment portfolio by the Company’s internal risk grading, and by year of origination, as of December 31, 2021:
Term Loans by Vintage
(Dollars in thousands)20212020201920182017PriorRevolvingRevolving Converted to Term During the PeriodTotal
December 31, 2021
Investor loans secured by real estate
CRE non-owner-occupied
Pass$708,560 $269,944 $393,097 $387,923 $218,388 $730,736 $9,353 $— $2,718,001 
Special mention— — 16,166 7,682 — — — — 23,848 
Substandard— — 25,777 — — 2,998 513 — 29,288 
Multifamily
Pass2,260,708 952,127 1,199,505 444,904 479,029 554,067 286 — 5,890,626 
Substandard— — — 543 — 765 — — 1,308 
Construction and land
Pass119,532 97,721 40,556 12,415 3,857 3,559 — — 277,640 
SBA secured by real estate
Pass130 497 6,259 9,074 12,070 9,198 — — 37,228 
Special mention— — — 957 — 544 — — 1,501 
Substandard— — — 2,343 3,679 2,166 — — 8,188 
Total investor loans secured by real estate3,088,930 1,320,289 1,681,360 865,841 717,023 1,304,033 10,152 — 8,987,628 
Business loans secured by real estate
CRE owner-occupied
Pass853,044 273,469 287,249 161,636 187,130 464,271 6,738 292 2,233,829 
Substandard— — 2,553 6,074 2,966 5,592 — — 17,185 
Franchise real estate secured
Pass156,381 36,335 55,091 40,047 56,288 34,878 1,361 — 380,381 
SBA secured by real estate
Pass6,379 2,364 7,331 9,125 10,734 24,627 — — 60,560 
Special mention— — — — — 62 — — 62 
Substandard— — — 2,062 2,690 3,810 — — 8,562 
Total loans secured by business real estate1,015,804 312,168 352,224 218,944 259,808 533,240 8,099 292 2,700,579 
Term Loans by Vintage
(Dollars in thousands)20212020201920182017PriorRevolvingRevolving Converted to Term During the PeriodTotal
December 31, 2021
Commercial loans
Commercial and industrial
Pass$425,683 $79,635 $200,234 $117,471 $123,345 $70,789 $1,032,053 $3,371 $2,052,581 
Special mention— — 146 — — 152 14,814 178 15,290 
Substandard1,772 — 14 2,683 863 1,150 27,684 1,075 35,241 
Franchise non-real estate secured
Pass163,865 23,943 85,206 45,061 23,672 31,163 — — 372,910 
Substandard— — 1,589 3,627 13,346 1,104 — — 19,666 
SBA non-real estate secured
Pass474 564 1,292 666 2,806 2,148 — — 7,950 
Special mention— — 681 114 — — — — 795 
Substandard— — 76 339 685 547 653 — 2,300 
Total commercial loans591,794 104,142 289,238 169,961 164,717 107,053 1,075,204 4,624 2,506,733 
Retail loans
Single family residential
Pass313 211 — 32 2,008 68,759 23,920 — 95,243 
Substandard— — — — — 49 — — 49 
Consumer loans
Pass11 28 49 19 11 1,394 4,113 — 5,625 
Substandard— — 5 — — 35 — — 40 
Total retail loans324 239 54 51 2,019 70,237 28,033 — 100,957 
Totals gross loans$4,696,852 $1,736,838 $2,322,876 $1,254,797 $1,143,567 $2,014,563 $1,121,488 $4,916 $14,295,897 
The following tables present PD bands for investor loans secured by real estate, business loans secured by real estate, and commercial loans segments of the loan portfolio as of the dates indicated.

Term Loans by Vintage
(Dollars in thousands)20222021202020192018PriorRevolvingRevolving Converted to Term During the PeriodTotal
March 31, 2022
Investor loans secured by real estate
CRE non-owner-occupied
0% - 5.00%$176,426 $651,475 $250,051 $369,190 $339,561 $791,623 $9,354 $— $2,587,680 
>5.00% - 10.00%— 8,632 1,141 718 16,386 54,229 — — 81,106 
Greater than 10%— 10,526 5,896 59,354 — 29,588 500 — 105,864 
Multifamily
0% - 5.00%461,776 2,251,232 865,755 1,057,766 398,127 926,880 286 — 5,961,822 
>5.00% - 10.00%4,218 23,077 5,903 24,620 1,799 14,581 — — 74,198 
Greater than 10%— 5,065 — — — — — — 5,065 
Construction and Land
0% - 5.00%45,018 106,397 62,442 15,840 5,618 7,389 — — 242,704 
>5.00% - 10.00%1,185 23,088 13,821 4,815 — — — — 42,909 
Greater than 10%— 3,500 3,388 7,901 3,409 — — — 18,198 
SBA secured by real estate
0% - 5.00%1,966 130 496 6,135 10,129 23,213 — — 42,069 
>5.00% - 10.00%— — — — — — — — — 
Greater than 10%— — — — — 573 — — 573 
Total investor loans secured by real estate690,589 3,083,122 1,208,893 1,546,339 775,029 1,848,076 10,140 — 9,162,188 
Business loans secured by real estate
CRE owner-occupied
0% - 5.00%250,202 830,646 263,304 279,071 143,848 597,055 4,719 — 2,368,845 
>5.00% - 10.00%— — — — 764 — — — 764 
Greater than 10%— — 4,673 2,516 5,140 10,046 — — 22,375 
Franchise real estate secured
0% - 5.00%24,715 152,674 35,974 54,053 35,233 73,922 — — 376,571 
>5.00% - 10.00%— 1,245 — — 1,250 2,813 — — 5,308 
Greater than 10%— 2,388 — — — — — — 2,388 
SBA secured by real estate
0% - 5.00%6,107 7,452 1,596 5,785 3,459 22,774 — — 47,173 
>5.00% - 10.00%— — 761 1,348 1,302 9,414 — — 12,825 
Greater than 10%— — — — 1,887 6,581 — — 8,468 
Total business loans secured by real estate281,024 994,405 306,308 342,773 192,883 722,605 4,719 — 2,844,717 
Term Loans by Vintage
(Dollars in thousands)20222021202020192018PriorRevolvingRevolving Converted to Term During the PeriodTotal
March 31, 2022
Commercial loans
Commercial and industrial
0% - 5.00%75,796 410,671 67,470 178,211 101,951 177,185 854,129 1,247 1,866,660 
>5.00% - 10.00%2,111 6,964 1,608 7,018 3,819 3,589 317,797 — 342,906 
Greater than 10%963 1,941 — 12 1,365 1,763 25,522 1,500 33,066 
Franchise non-real estate secured
0% - 5.00%23,120 158,940 15,289 62,490 36,456 35,717 555 — 332,567 
>5.00% - 10.00%462 769 8,020 14,244 5,244 7,306 106 — 36,151 
Greater than 10%— — — 1,550 3,517 14,537 — — 19,604 
SBA not secured by real estate
0% - 5.00%663 467 477 87 266 2,451 — — 4,411 
>5.00% - 10.00%— — 66 1,775 490 2,301 — — 4,632 
Greater than 10%— — — 140 244 692 642 — 1,718 
Total commercial loans$103,115 $579,752 $92,930 $265,527 $153,352 $245,541 $1,198,751 $2,747 $2,641,715 

Term Loans by Vintage
(Dollars in thousands)20212020201920182017PriorRevolvingRevolving Converted to Term During the PeriodTotal
December 31, 2021
Investor loans secured by real estate
CRE non-owner-occupied
0% - 5.00%$654,823 $233,718 $375,691 $392,892 $193,762 $682,357 $4,022 $— $2,537,265 
>5.00% - 10.00%37,931 22,965 9,174 2,713 23,559 23,707 5,331 — 125,380 
Greater than 10%15,806 13,261 50,175 — 1,067 27,670 513 — 108,492 
Multifamily
0% - 5.00%2,242,420 929,964 1,174,859 442,410 470,107 548,156 286 — 5,808,202 
>5.00% - 10.00%13,226 7,393 24,646 1,807 8,922 6,676 — — 62,670 
Greater than 10%5,062 14,770 — 1,230 — — — — 21,062 
Construction and land
0% - 5.00%110,545 81,029 23,030 8,321 3,857 3,559 — — 230,341 
>5.00% - 10.00%5,500 14,264 9,931 4,094 — — — — 33,789 
Greater than 10%3,487 2,428 7,595 — — — — — 13,510 
SBA secured by real estate
0% - 5.00%130 497 6,259 12,374 15,149 11,572 — — 45,981 
>5.00% - 10.00%— — — — — — — — — 
Greater than 10%— — — — 600 336 — — 936 
Total investor loans secured by real estate3,088,930 1,320,289 1,681,360 865,841 717,023 1,304,033 10,152 — 8,987,628 
Term Loans by Vintage
(Dollars in thousands)20212020201920182017PriorRevolvingRevolving Converted to Term During the PeriodTotal
December 31, 2021
Business loans secured by real estate
CRE owner-occupied
0% - 5.00%853,044 273,469 287,249 161,635 187,130 456,170 6,738 292 2,225,727 
>5.00% - 10.00%— — — — — 8,101 — — 8,101 
Greater than 10%— — 2,553 6,075 2,966 5,592 — — 17,186 
Franchise real estate secured
0% - 5.00%154,009 36,335 55,091 37,559 53,519 33,635 1,361 — 371,509 
>5.00% - 10.00%843 — — 2,488 2,769 1,243 — — 7,343 
Greater than 10%1,529 — — — — — — — 1,529 
SBA secured by real estate
0% - 5.00%6,379 2,364 6,040 8,986 8,718 16,947 — — 49,434 
>5.00% - 10.00%— — 1,291 139 2,006 7,681 — — 11,117 
Greater than 10%— — — 2,062 2,700 3,871 — — 8,633 
Total business loans secured by real estate1,015,804 312,168 352,224 218,944 259,808 533,240 8,099 292 2,700,579 
Commercial loans
Commercial and industrial
0% - 5.00%417,780 77,755 192,478 114,593 120,869 67,194 680,662 3,380 1,674,711 
>5.00% - 10.00%8,349 1,880 7,757 2,878 2,476 3,595 375,829 341 403,105 
Greater than 10%1,326 — 159 2,683 863 1,302 18,060 903 25,296 
Franchise non-real estate secured
0% - 5.00%155,064 18,370 64,503 39,389 21,483 21,524 — — 320,333 
>5.00% - 10.00%8,801 5,573 20,703 5,672 2,189 8,840 — — 51,778 
Greater than 10%— — 1,589 3,627 13,346 1,903 — — 20,465 
SBA not secured by real estate
0% - 5.00%474 564 1,088 370 732 1,636 — — 4,864 
>5.00% - 10.00%— — 205 410 2,074 512 — — 3,201 
Greater than 10%— — 756 339 685 547 653 — 2,980 
Total commercial loans$591,794 $104,142 $289,238 $169,961 $164,717 $107,053 $1,075,204 $4,624 $2,506,733 
The following tables summarize the amortized cost of loans in these segments by current estimated LTV and by year of origination as of the dates indicated:
Term Loans by Vintage
(Dollars in thousands)20222021202020192018PriorRevolvingRevolving Converted to Term During the PeriodTotal
March 31, 2022
Investor loans secured by real estate
CRE non-owner-occupied
55% and below$80,360 $370,848 $138,963 $182,092 $166,633 $592,412 $9,854 — $1,541,162 
>55-65%88,510 238,821 90,596 154,776 54,175 250,482 — — 877,360 
>65-75%7,556 60,735 27,529 56,266 130,804 27,166 — — 310,056 
Greater than 75%— 229 — 36,128 4,335 5,380 — — 46,072 
Multifamily
55% and below111,585 409,021 197,947 256,819 169,113 449,182 286 — 1,593,953 
>55-65%209,094 944,247 367,310 466,705 194,097 348,010 — — 2,529,463 
>65-75%142,824 896,113 303,401 353,096 36,716 134,308 — — 1,866,458 
Greater than 75%2,491 29,993 3,000 5,766 — 9,961 — — 51,211 
Construction and land
55% and below46,203 129,135 79,651 10,675 4,155 7,389 — — 277,208 
>55-65%— 3,850 — 8,916 4,872 — — — 17,638 
>65-75%— — — 8,965 — — — — 8,965 
Greater than 75%— — — — — — — — — 
SBA secured by real estate
55% and below1,966 — — — 1,469 2,908 — — 6,343 
>55-65%— — — 2,392 1,941 4,307 — — 8,640 
>65-75%— 130 — 2,654 3,113 7,158 — — 13,055 
Greater than 75%— — 496 1,089 3,606 9,413 — — 14,604 
Total investor loans secured by real estate690,589 3,083,122 1,208,893 1,546,339 775,029 1,848,076 10,140 — 9,162,188 
Business loan secured by real estate
CRE owner-occupied
55% and below121,356 401,001 109,427 104,982 79,468 450,860 4,719 — 1,271,813 
>55-65%59,295 202,766 52,624 63,290 29,886 107,522 — — 515,383 
>65-75%60,334 190,253 105,172 103,746 35,344 32,545 — — 527,394 
Greater than 75%9,217 36,626 754 9,569 5,054 16,174 — — 77,394 
Franchise real estate secured
55% and below17,475 39,481 16,725 14,418 12,385 23,380 — — 123,864 
>55-65%— 45,789 11,986 3,995 7,313 12,726 — — 81,809 
>65-75%1,792 33,932 5,426 32,540 9,235 35,728 — — 118,653 
Greater than 75%5,448 37,105 1,837 3,100 7,550 4,901 — — 59,941 
SBA secured by real estate
55% and below1,040 2,508 589 1,646 962 17,411 — — 24,156 
>55-65%— 724 555 199 1,454 9,264 — — 12,196 
>65-75%— 1,178 327 3,465 647 7,823 — — 13,440 
Greater than 75%5,067 3,042 886 1,823 3,585 4,271 — — 18,674 
Total business loans secured by real estate$281,024 $994,405 $306,308 $342,773 $192,883 $722,605 $4,719 $— $2,844,717 
Term Loans by Vintage
(Dollars in thousands)20212020201920182017PriorRevolvingRevolving Converted to Term During the PeriodTotal
December 31, 2021
Investor loans secured by real estate
CRE non-owner-occupied
55% and below$366,617 $141,752 $184,553 $171,879 $130,679 $533,990 $9,866 $— $1,539,336 
>55-65%277,092 91,539 155,908 86,933 79,043 172,713 — — 863,228 
>65-75%64,619 36,653 58,350 131,975 5,662 25,446 — — 322,705 
Greater than 75%232 — 36,229 4,818 3,004 1,585 — — 45,868 
Multifamily
55% and below397,562 226,129 285,520 181,826 197,276 279,880 286 — 1,568,479 
>55-65%932,115 416,712 510,840 219,710 185,773 198,802 — — 2,463,952 
>65-75%906,910 306,272 391,686 41,174 94,142 67,964 — — 1,808,148 
Greater than 75%24,121 3,014 11,459 2,737 1,838 8,186 — — 51,355 
Construction and land
55% and below116,575 95,293 26,501 4,172 3,857 3,559 — — 249,957 
>55-65%2,957 2,428 5,095 6,650 — — — — 17,130 
>65-75%— — 8,960 1,593 — — — — 10,553 
Greater than 75%— — — — — — — — — 
SBA secured by real estate
55% and below— — — 632 693 2,159 — — 3,484 
>55-65%— — 2,399 1,950 1,903 3,595 — — 9,847 
>65-75%130 — 2,767 3,630 4,444 4,346 — — 15,317 
Greater than 75%— 497 1,093 6,162 8,709 1,808 — — 18,269 
Total investor loans secured by real estate3,088,930 1,320,289 1,681,360 865,841 717,023 1,304,033 10,152 — 8,987,628 
Business loan secured by real estate
CRE owner-occupied
55% and below400,857 95,504 107,766 87,779 134,184 347,926 6,738 292 1,181,046 
>55-65%214,798 67,639 60,192 32,283 35,513 80,347 — — 490,772 
>65-75%188,022 78,589 112,217 41,874 12,241 25,460 — — 458,403 
Greater than 75%49,367 31,737 9,627 5,774 8,158 16,130 — — 120,793 
Franchise real estate secured
55% and below32,189 16,889 8,954 12,469 9,163 14,552 1,361 — 95,577 
>55-65%47,521 3,603 10,270 7,442 4,749 9,349 — — 82,934 
>65-75%39,409 13,991 32,743 11,289 29,641 9,768 — — 136,841 
Greater than 75%37,262 1,852 3,124 8,847 12,735 1,209 — — 65,029 
SBA secured by real estate
55% and below4,333 590 1,821 1,123 4,512 14,850 — — 27,229 
>55-65%452 555 199 954 1,524 8,497 — — 12,181 
>65-75%1,082 328 3,478 5,208 4,853 2,793 — — 17,742 
Greater than 75%512 891 1,833 3,902 2,535 2,359 — — 12,032 
Total business loans secured by real estate$1,015,804 $312,168 $352,224 $218,944 $259,808 $533,240 $8,099 $292 $2,700,579 
The following tables present the FICO bands, at origination, for the retail segment of the loan portfolio as of the dates indicated:
Term Loans by Vintage
(Dollars in thousands)20222021202020192018PriorRevolvingRevolving Converted to Term During the PeriodTotal
March 31, 2022
Retail loans
Single family residential
Greater than 740$— $309 $194 $— $— $30,820 $18,657 — $49,980 
>680 - 740— — — — 31 5,410 4,278 — 9,719 
>580 - 680— — — — — 6,651 755 — 7,406 
Less than 580— — — — — 12,842 31 — 12,873 
Consumer loans
Greater than 740— 7 25 26 10 929 1,847 — 2,844 
>680 - 740— 3 — 11 — 330 1,852 — 2,196 
>580 - 680— — — 4 — 51 46 — 101 
Less than 580— — — — — — 16 — 16 
Total retail loans$— $319 $219 $41 $41 $57,033 $27,482 $— $85,135 

December 31, 2021
Retail loans
Single family residential
Greater than 740$313 $211 $— $— $1,446 $40,605 $17,553 — $60,128 
>680 - 740— — — 32 103 7,602 5,579 — 13,316 
>580 - 680— — — — 450 6,989 756 — 8,195 
Less than 580— — — — 9 13,612 32 — 13,653 
Consumer loans
Greater than 7407 28 32 19 9 944 2,196 — 3,235 
>680 - 7404 — 17 — 2 431 1,859 — 2,313 
>580 - 680— — 5 — — 54 42 — 101 
Less than 580— — — — — — 16 — 16 
Total retail loans$324 $239 $54 $51 $2,019 $70,237 $28,033 $— $100,957