XML 44 R19.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Marketable Investments (Tables)
3 Months Ended
Mar. 31, 2013
Marketable Investments [Abstract]  
Summary of the Company's marketable investments
                                 
    Amortized
Cost
    Gross
Unrealized
Gains
    Gross
Unrealized
Losses
    Market
Value
 

March 31, 2013

                               

Available-for-sale securities

                               

State and municipal obligations

  $ 18,669     $ 36     $ —        $ 18,705  

Federal agency and corporate obligations

    101,580       338       (15     101,903  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total short-term available-for-sale securities

    120,249       374       (15     120,608  

ARS, long-term

    11,000       —          (2,074     8,926  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total available-for-sale securities

  $ 131,249     $ 374     $ (2,089   $ 129,534  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

                                 
    Amortized
Cost
    Gross
Unrealized
Gains
    Gross
Unrealized
Losses
    Market
Value
 

December 31, 2012

                               

Available-for-sale securities

                               

State and municipal obligations

  $ 18,859     $ 27     $ (14   $ 18,872  

Federal agency and corporate obligations

    115,653       380       (29     116,004  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total short-term available-for-sale securities

    134,512       407       (43     134,876  

ARS, long-term

    11,000       —          (2,030     8,970  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total available-for-sale securities

  $ 145,512     $ 407     $ (2,073   $ 143,846  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
Summary of available for sale securities at their contractual maturity date
                                         
    FY 2013     FY2014     FY2015     Thereafter     Total  

State and municipal obligations

  $ 6,366     $ 10,224     $ 2,115     $ —        $ 18,705  

Federal agency and corporate obligations

    33,193       47,892       20,818       —          101,903  

ARS

    —          —          —          8,926       8,926  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 39,559     $ 58,116     $ 22,933     $ 8,926     $ 129,534  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
Summary of the gross unrealized losses and market value of available-for-sale securities with unrealized losses
                                 
    As of March 31, 2013  
    Less Than 12 Months     12 Months or Greater  
    Market
Value
    Unrealized
Losses
    Market
Value
    Unrealized
Losses
 

State and municipal bonds

  $ —       $ —       $ —       $ —    

Federal agency and corporate obligations

    8,976       15       —         —    

ARS

    —         —         8,926       2,074  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $   8,976     $ 15     $ 8,926     $ 2,074  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

                                 
    As of December 31, 2012  
    Less Than 12 Months     12 Months or Greater  
    Market
Value
    Unrealized
Losses
    Market
Value
    Unrealized
Losses
 

State and municipal bonds

  $ 9,430     $ 14     $ —       $ —    

Federal agency and corporate obligations

    17,716       29       —         —    

ARS

    —         —         8,970       2,030  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 27,146     $ 43     $ 8,970     $ 2,030  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
Summary of Company's fair value hierarchy for its financial assets
                                 
    As of March 31, 2013  
    Level 1     Level 2     Level 3     Total  

Money market funds (1)

  $ 15,314     $ —       $ —       $ 15,314  

State and municipal obligations

    —         18,705       —         18,705  

Federal agency and corporate obligations (2)

    —         151,903       —         151,903  

ARS

    —         —         8,926       8,926  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 15,314     $ 170,608     $ 8,926     $ 194,848  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

                                 
    As of December 31, 2012  
    Level 1     Level 2     Level 3     Total  

Money market funds (1)

  $ 815     $ —       $ —       $ 815  

State and municipal obligations

    —         18,872       —         18,872  

Federal agency and corporate obligations (2)

    —         148,117       —         148,117  

ARS

    —         —         8,970       8,970  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $     815     $ 166,989     $ 8,970     $ 176,774  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
Summary of changes in fair value of Level 3 financial assets
         
    ARS  

Balance at December 31, 2012

  $ 8,970  

Sales

    —    

Total gains (losses):

       

Included in other comprehensive income (loss)

    (44
   

 

 

 

Balance at March 31, 2013

  $ 8,926  
   

 

 

 

 

         
    ARS  

Balance at December 31, 2011

  $ 9,565  

Sales

    —    

Total gains (losses):

       

Included in other comprehensive income (loss)

    16  
   

 

 

 

Balance at March 31, 2012

  $ 9,581