EX-99.2 3 q22015quarterlyhistory.htm EXHIBIT 99.2 Exhibit


Abercrombie & Fitch Co.
Financial Information
(Unaudited)
(in thousands, except per share data and store data)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Fiscal 2014
 
 
 
Fiscal 2015
 
2011
 
2012
 
2013
 
Q1
 
Q2
 
Q3
 
Q4
 
2014
 
Q1
 
Q2
 
YTD
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NET SALES
$
4,158,058

 
$
4,510,805

 
$
4,116,897

 
$
822,428

 
$
890,605

 
$
911,453

 
$
1,119,544

 
$
3,744,030

 
$
709,422

 
$
817,756

 
$
1,527,178

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cost of goods sold
1,607,834

 
1,694,096

 
1,541,462

 
310,769

 
337,649

 
344,383

 
437,659

 
1,430,460

 
297,873

 
307,894

 
605,767

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
GROSS PROFIT
2,550,224

 
2,816,709

 
2,575,435

 
511,659

 
552,956

 
567,070

 
681,885

 
2,313,570

 
411,549

 
509,862

 
921,411

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Stores and distribution expense
1,820,226

 
1,980,519

 
1,907,687

 
417,571

 
426,301

 
413,551

 
445,629

 
1,703,051

 
391,638

 
389,193

 
780,831

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Marketing, general and administrative expense
437,120

 
473,883

 
481,784

 
123,581

 
111,033

 
104,981

 
119,225

 
458,820

 
107,533

 
119,846

 
227,379

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Restructuring (benefit) charge
—

 
—

 
81,500

 
5,633

 
419

 
—

 
2,378

 
8,431

 
(1,598
)
 
—

 
(1,598
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Asset impairment
68,022

 
7,407

 
46,715

 
—

 
—

 
16,706

 
28,282

 
44,988

 
6,133

 
—

 
6,133

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Other operating (income) expense, net
3,472

 
(19,333
)
 
(23,074
)
 
(3,620
)
 
(4,290
)
 
(1,534
)
 
(5,795
)
 
(15,239
)
 
(1,960
)
 
(1,139
)
 
(3,099
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
OPERATING INCOME (LOSS)
221,384

 
374,233

 
80,823

 
(31,506
)
 
19,493

 
33,366

 
92,166

 
113,519

 
(90,197
)
 
1,962

 
(88,235
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Interest expense, net
3,577

 
7,288

 
7,546

 
1,997

 
2,020

 
5,572

 
4,776

 
14,365

 
4,639

 
4,567

 
9,206

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
INCOME (LOSS) FROM CONTINUING OPERATIONS BEFORE TAXES
217,807

 
366,945

 
73,277

 
(33,503
)
 
17,473

 
27,794

 
87,390

 
99,154

 
(94,836
)
 
(2,605
)
 
(97,441
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Tax expense (benefit) for continuing operations
74,669

 
129,934

 
18,649

 
(9,832
)
 
4,596

 
9,567

 
43,002

 
47,333

 
(31,590
)
 
(3,217
)
 
(34,807
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NET INCOME (LOSS) FROM CONTINUING OPERATIONS
143,138

 
237,011

 
54,628

 
(23,671
)
 
12,877

 
18,227

 
44,388

 
51,821

 
(63,246
)
 
612

 
(62,634
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net income (loss) from discontinued operations (net of taxes)
796

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Less: Net income attributable to non-controlling interest
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,422

 
1,422

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NET INCOME (LOSS) ATTRIBUTABLE TO ABERCROMBIE & FITCH CO.
$
143,934

 
$
237,011

 
$
54,628

 
$
(23,671
)
 
$
12,877

 
$
18,227

 
$
44,388

 
$
51,821

 
$
(63,246
)
 
$
(810
)
 
$
(64,056
)



1


 
 
 
 
 
 
 
Fiscal 2014
 
 
 
Fiscal 2015
 
2011
 
2012
 
2013
 
Q1
 
Q2
 
Q3
 
Q4
 
2014
 
Q1
 
Q2
 
YTD
Net Income (Loss) Per Share from Continuing Operations attributable to Abercrombie & Fitch Co.:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Basic
$
1.65

 
$
2.89

 
$
0.71

 
$
(0.32
)
 
$
0.18

 
$
0.26

 
$
0.64

 
$
0.72

 
$
(0.91
)
 
$
(0.01
)
 
$
(0.92
)
 Diluted
$
1.60

 
$
2.85

 
$
0.69

 
$
(0.32
)
 
$
0.17

 
$
0.25

 
$
0.63

 
$
0.71

 
$
(0.91
)
 
$
(0.01
)
 
$
(0.92
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net Income Per Share from Discontinued Operations attributable to Abercrombie & Fitch Co.:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Basic
$
0.01

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 Diluted
$
0.01

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net Income (Loss) Per Share attributable to Abercrombie & Fitch Co.:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Basic
$
1.66

 
$
2.89

 
$
0.71

 
$
(0.32
)
 
$
0.18

 
$
0.26

 
$
0.64

 
$
0.72

 
$
(0.91
)
 
$
(0.01
)
 
$
(0.92
)
 Diluted
$
1.61

 
$
2.85

 
$
0.69

 
$
(0.32
)
 
$
0.17

 
$
0.25

 
$
0.63

 
$
0.71

 
$
(0.91
)
 
$
(0.01
)
 
$
(0.92
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Weighted-Average Shares Outstanding:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Basic
86,848

 
81,940

 
77,157

 
74,483

 
72,436

 
70,814

 
69,409

 
71,785

 
69,510

 
69,713

 
69,612

 Diluted
89,537

 
83,175

 
78,666

 
74,483

 
73,756

 
72,128

 
70,136

 
72,937

 
69,510

 
69,713

 
69,612

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Abercrombie Comparable Sales (1)
 
 
 
 
 
 
(2)%
 
(2)%
 
(7)%
 
(8)%
 
(5)%
 
(9)%
 
(7)%
 
(8)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Hollister Comparable Sales
8%
 
(1)%
 
(14)%
 
(7)%
 
(10)%
 
(12)%
 
(11)%
 
(10)%
 
(6)%
 
(1)%
 
(4)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Comparable Sales (2)
 
 
(1)%
 
(11)%
 
(4)%
 
(7)%
 
(10)%
 
(10)%
 
(8)%
 
(8)%
 
(4)%
 
(6)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Shares Outstanding
85,638

 
78,445

 
76,402

 
72,775

 
71,363

 
69,336

 
69,352

 
69,352

 
69,557

 
69,600

 
69,600

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Number of Stores - End of Period (3)
1,045

 
1,041

 
1,006

 
999

 
997

 
1,000

 
969

 
969

 
962

 
954

 
954

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Gross Square Feet - End of Period
7,778

 
7,958

 
7,736

 
7,682

 
7,683

 
7,715

 
7,517

 
7,517

 
7,456

 
7,434

 
7,434

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                                (1) Abercrombie includes the Company's Abercrombie & Fitch and abercrombie kids brands.
 
 
 
 
 
 
 
 
                     (2) Comparable sales are calculated on a constant currency basis and exclude Gilly Hicks beginning in Q4 of fiscal 2014.
 
 
 
 
 
 
 
 
 (3) Prior period store counts have been restated to count multi-brand outlet stores as a single store.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2