EX-99.2 3 l31746aexv99w2.htm EX-99.2 EX-99.2
EXHIBIT 99.2
ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                                                       
PERIOD   2005       2006
(53 week year)		       2007       2008  
    (% Change)             (Total)       (% Change)             (Total)       (% Change)             (Total)       (% Change)             (Total)  
1. Sales   (Comp Stores)             (% Change)       (Comp Stores)             (% Change)       (Comp Stores)             (% Change)       (Comp Stores)             (% Change)  
1st Qtr
     19 %     546,810       33 %       6 %     657,271       20 %       -4 %     742,410       13 %       -3 %     800,178       8 %
2nd Qtr
     30 %     571,591       42 %       0 %     658,696       15 %       -2 %     804,538       22 %                          
3rd Qtr
     25 %     704,918       35 %       5 %     863,448       22 %       1 %     973,930       13 %                          
4th Qtr
     28 %     961,392       40 %       -3 %     1,138,744       18 %       -1 %     1,228,969       8 %                          
 
                                                                                                      
Year
     26 %     2,784,711       38 %       2 %     3,318,158       19 %       -1 %     3,749,847       13 %                          
6 Mos
     24 %     1,118,401       38 %       3 %     1,315,967       18 %       -3 %     1,546,948       18 %                          
9 Mos
     24 %     1,823,319       37 %       4 %     2,179,415       20 %       -1 %     2,520,878       16 %                          
     
2. Cost of Goods Sold
                   (% of Sales)                       (% of Sales)                       (% of Sales)                       (% of Sales)  
     
1st Qtr
             189,558       34.7 %               227,355       34.6 %               255,141       34.4 %               266,012       33.2 %
2nd Qtr
             181,931       31.8 %               203,438       30.9 %               251,100       31.2 %                          
3rd Qtr
             239,832       34.0 %               295,250       34.2 %               328,887       33.8 %                          
4th Qtr
             321,974       33.5 %               383,109       33.6 %               403,352       32.8 %                          
 
                                                                                                      
Year
             933,295       33.5 %               1,109,152       33.4 %               1,238,480       33.0 %                          
6 Mos
             371,489       33.2 %               430,793       32.7 %               506,241       32.7 %                        
9 Mos
             611,321       33.5 %               726,043       33.3 %               835,128       33.1 %                        
     
 
3. Gross Profit
                   (% of Sales)                       (% of Sales)                       (% of Sales)                       (% of Sales)  
     
1st Qtr
             357,252       65.3 %               429,915       65.4 %               487,269       65.6 %               534,166       66.8 %
2nd Qtr
             389,660       68.2 %               455,258       69.1 %               553,438       68.8 %                          
3rd Qtr
             465,086       66.0 %               568,198       65.8 %               645,043       66.2 %                          
4th Qtr
             639,418       66.5 %               755,635       66.4 %               825,617       67.2 %                          
 
                                                                                                      
Year
             1,851,416       66.5 %               2,209,006       66.6 %               2,511,367       67.0 %                        
6 Mos
             746,912       66.8 %               885,173       67.3 %               1,040,707       67.3 %                        
9 Mos
             1,211,998       66.5 %               1,453,372       66.7 %               1,685,750       66.9 %                        
     
Q4 2006 Results are based on 14-week quarter

 

ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                                                       
PERIOD   2005       2006
(53 week year)		       2007       2008  
4. Total Stores and Distribution Expense
                   (% of Sales)                       (% of Sales)                       (% of Sales)                       (% of Sales)  
     
1st Qtr
             222,223       40.6 %               258,352       39.3 %               308,238       41.5 %               341,788       42.7 %
2nd Qtr
             232,097       40.6 %               270,494       41.1 %               334,417       41.6 %                          
3rd Qtr
             252,947       35.9 %               308,456       35.7 %               355,770       36.5 %                          
4th Qtr
             293,488       30.5 %               349,770       30.7 %               388,421       31.6 %                          
 
                                                                                                      
Year
             1,000,755       35.9 %               1,187,071       35.8 %               1,386,846       37.0 %                      
6 Mos
             454,320       40.6 %               528,846       40.2 %               642,655       41.5 %                      
9 Mos
             707,267       38.8 %               837,302       38.4 %               998,425       39.6 %                      
     
 
5. Total Marketing, General and Administrative Expense
                   (% of Sales)                       (% of Sales)                       (% of Sales)                       (% of Sales)  
     
1st Qtr
             67,146       12.3 %               89,699       13.6 %               90,175       12.1 %               104,698       13.1 %
2nd Qtr
             67,884       11.9 %               85,340       13.0 %               98,440       12.2 %                          
3rd Qtr
             97,644       13.9 %               97,167       11.3 %               103,996       10.7 %                          
4th Qtr
             80,783       8.4 %               101,623       8.9 %               103,147       8.4 %                          
 
                                                                                                      
Year
             313,457       11.3 %               373,828       11.3 %               395,758       10.6 %                        
6 Mos
             135,030       12.1 %               175,039       13.3 %               188,615       12.2 %                      
9 Mos
             232,674       12.8 %               272,206       12.5 %               292,611       11.6 %                      
     
 
6. Other Operating Income, Net
                   (% of Sales)                       (% of Sales)                       (% of Sales)                       (% of Sales)  
     
1st Qtr
             (406 )     -0.1 %               (2,121 )     -0.3 %               (3,854 )     -0.5 %               (2,941 )     -0.4 %
2nd Qtr
             (1,408 )     -0.2 %               (3,005 )     -0.5 %               (3,551 )     -0.4 %                          
3rd Qtr
             (1,379 )     -0.2 %               (266 )     0.0 %               (1,310 )     -0.1 %                          
4th Qtr
             (2,341 )     -0.2 %               (4,592 )     -0.4 %               (3,019 )     -0.2 %                          
 
                                                                                                      
Year
             (5,534 )     -0.2 %               (9,983 )     -0.3 %               (11,734 )     -0.3 %                    
6 Mos
             (1,814 )     -0.2 %               (5,126 )     -0.4 %               (7,405 )     -0.5 %                    
9 Mos
             (3,193 )     -0.2 %               (5,392 )     -0.2 %               (8,715 )     -0.3 %                    
     
Q4 2006 Results are based on 14-week quarter

 

ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                       
PERIOD   2005     2006
(53 week year)		 2007 2008
7. Operating Income   (% of Sales)       (% of Sales)       (% of Sales)       (% of Sales)  
1st Qtr
     68,289       12.5 %       83,985       12.8 %       92,710       12.5 %       90,621       11.3 %
2nd Qtr
     91,087       15.9 %       102,429       15.6 %       124,132       15.4 %                  
3rd Qtr
     115,874       16.4 %       162,841       18.9 %       186,587       19.2 %                  
4th Qtr
     267,488       27.8 %       308,834       27.1 %       337,068       27.4 %                  
 
                                                                      
Year
     542,738       19.5 %       658,090       19.8 %       740,497       19.7 %                  
6 Mos
     159,376       14.3 %       186,415       14.2 %       216,842       14.0 %                  
9 Mos
     275,250       15.1 %       349,256       16.0 %       403,429       16.0 %                  
                                                                       
8. Interest Income, Net   (% of Sales)       (% of Sales)       (% of Sales)       (% of Sales)  
1st Qtr
     (1,220 )     -0.2 %       (3,166 )     -0.5 %       (3,711 )     -0.5 %       (7,646 )     -1.0 %
2nd Qtr
     (1,560 )     -0.3 %       (2,765 )     -0.4 %       (4,143 )     -0.5 %                  
3rd Qtr
     (1,516 )     -0.2 %       (3,252 )     -0.4 %       (4,618 )     -0.5 %                  
4th Qtr
     (2,376 )     -0.2 %       (4,714 )     -0.4 %       (6,356 )     -0.5 %                  
 
                                                                      
Year
     (6,672 )     -0.2 %       (13,896 )     -0.4 %       (18,828 )     -0.5 %                  
6 Mos
     (2,780 )     -0.2 %       (5,931 )     -0.5 %       (7,854 )     -0.5 %                  
9 Mos
     (4,296 )     -0.2 %       (9,183 )     -0.4 %       (12,472 )     -0.5 %                  
                                                                       
9. Pre-tax Income   (% of Sales)       (% of Sales)       (% of Sales)       (% of Sales)  
1st Qtr
     69,509       12.7 %       87,151       13.3 %       96,421       13.0 %       98,267       12.3 %
2nd Qtr
     92,647       16.2 %       105,194       16.0 %       128,275       15.9 %                  
3rd Qtr
     117,390       16.7 %       166,093       19.2 %       191,205       19.6 %                  
4th Qtr
     269,864       28.1 %       313,548       27.5 %       343,424       27.9 %                  
 
                                                                      
Year
     549,410       19.7 %       671,986       20.3 %       759,325       20.2 %                  
6 Mos
     162,156       14.5 %       192,346       14.6 %       224,696       14.5 %                  
9 Mos
     279,546       15.3 %       358,439       16.4 %       415,901       16.5 %                  
Q4 2006 Results are based on 14-week quarter

 

ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                       
PERIOD   2005     2006
(53 week year)		 2007 2008
10. Taxes   (Tax Rate)       (Tax Rate)       (Tax Rate)       (Tax Rate)  
1st Qtr
     29,150       41.9 %       30,911       35.5 %       36,340       37.7 %       36,151       36.8 %
2nd Qtr
     35,246       38.0 %       39,472       37.5 %       47,000       36.6 %                  
3rd Qtr
     45,790       39.0 %       64,062       38.6 %       73,620       38.5 %                  
4th Qtr
     105,240       39.0 %       115,356       36.8 %       126,668       36.9 %                  
 
                                                                      
Year
     215,426       39.2 %       249,800       37.2 %       283,628       37.4 %              
6 Mos
     64,396       39.7 %       70,383       36.6 %       83,340       37.1 %              
9 Mos
     110,186       39.4 %       134,445       37.5 %       156,960       37.7 %              
                               
                                                                       
11. Net Income   (% of Sales)       (% of Sales)       (% of Sales)       (% of Sales)  
1st Qtr
     40,359       7.4 %       56,240       8.6 %       60,081       8.1 %       62,116       7.8 %
2nd Qtr
     57,401       10.0 %       65,722       10.0 %       81,275       10.1 %                  
3rd Qtr
     71,600       10.2 %       102,031       11.8 %       117,585       12.1 %                  
4th Qtr
     164,624       17.1 %       198,192       17.4 %       216,756       17.6 %                  
 
                                                                      
Year
     333,984       12.0 %       422,186       12.7 %       475,697       12.7 %              
6 Mos
     97,760       8.7 %       121,963       9.3 %       141,356       9.1 %              
9 Mos
     169,360       9.3 %       223,994       10.3 %       258,941       10.3 %                  
                               
                                                                       
12. Net Income   (% Increase)       (% Increase)       (% Increase)       (% Increase)  
1st Qtr
     40,359       37.7 %       56,240       39.3 %       60,081       6.8 %       62,116       3.4 %
2nd Qtr
     57,401       33.8 %       65,722       14.5 %       81,275       23.7 %                  
3rd Qtr
     71,600       79.4 %       102,031       42.5 %       117,585       15.2 %                  
4th Qtr
     164,624       57.9 %       198,192       20.4 %       216,756       9.4 %                  
 
                                                                      
Year
     333,984       54.4 %       422,186       26.4 %       475,697       12.7 %              
6 Mos
     97,760       35.4 %       121,963       24.8 %       141,356       15.9 %              
9 Mos
     169,360       51.1 %       223,994       32.3 %       258,941       15.6 %                  
                               
                                                                       
13. Net Income per Diluted Share   (% Increase)       (% Increase)       (% Increase)       (% Increase)  
1st Qtr
   $ 0.45       50.0 %     $ 0.62       37.8 %     $ 0.65       5.0 %     $ 0.69       6.2 %
2nd Qtr
   $ 0.63       43.2 %     $ 0.72       14.4 %     $ 0.88       22.2 %                  
3rd Qtr
   $ 0.79       88.1 %     $ 1.11       40.5 %     $ 1.29       16.2 %                  
4th Qtr
   $ 1.80       56.5 %     $ 2.14       18.9 %     $ 2.40       12.1 %                  
 
                                                                      
Year
   $ 3.66       60.5 %     $ 4.59       25.4 %     $ 5.20       13.3 %                  
6 Mos
   $ 1.07       44.6 %     $ 1.34       25.2 %     $ 1.53       14.2 %                  
9 Mos
   $ 1.87       61.2 %     $ 2.44       30.5 %     $ 2.82       15.6 %                  
                               
Q4 2006 Results are based on 14-week quarter

 

ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                       
PERIOD 2005 2006 2007 2008
    (53 week year)    
14. Weighted-Average Shares Outstanding (Diluted)                                                                      
1st Qtr
     89,800                 91,327                 92,292                 90,138          
2nd Qtr
     91,501                 91,178                 92,294                            
3rd Qtr
     90,458                 92,146                 91,133                            
4th Qtr
     91,275                 92,572                 90,235                            
 
                                                                      
Year
     91,221                 92,010                 91,523                            
6 Mos
     90,946                 91,274                 92,369                            
9 Mos
     90,422                 91,675                 91,937                 91,937          
 
15. Actual Shares Outstanding - End of Period                                                                      
1st Qtr
     86,324                 87,958                 87,867                 86,446          
2nd Qtr
     88,707                 88,038                 88,292                            
3rd Qtr
     87,606                 88,192                 86,050                            
4th Qtr
     87,726                 88,300                 86,156                            
 
                                                                      
16. Number of Stores - End of Period   (% Increase)       (% Increase)       (% Increase)       (% Increase)  
1st Qtr
     783       10.9 %       846       8.0 %       954       12.8 %       1,047       9.7 %
2nd Qtr
     804       10.6 %       880       9.5 %       984       11.8 %                  
3rd Qtr
     820       7.3 %       912       11.2 %       1,014       11.2 %                  
4th Qtr
     851       8.0 %       944       10.9 %       1,035       9.6 %                  
 
17. Gross Square Feet - End of Period   (% Increase)       (% Increase)       (% Increase)       (% Increase)  
1st Qtr
     5,573       10.0 %       5,974       7.2 %       6,774       13.4 %       7,437       9.8 %
2nd Qtr
     5,674       9.3 %       6,220       9.6 %       6,994       12.4 %                  
3rd Qtr
     5,789       6.4 %       6,441       11.3 %       7,188       11.6 %                  
4th Qtr
     6,025       7.8 %       6,694       11.1 %       7,337       9.6 %                  
Q4 2006 Results are based on 14-week quarter