EX-99.2 3 l21950aexv99w2.htm EX-99.2 EX-99.2
 

Exhibit 99.2
ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)

(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                                                 
PERIOD   2003   2004   2005   2006  
    (% Change)     (Total)     (% Change)     (Total)     (% Change)     (Total)     (% Change)     (Total)  
1. Sales   (Comp Stores)     (% Change)     (Comp Stores)     (% Change)     (Comp Stores)     (% Change)     (Comp Stores)     (% Change)  
1st Qtr
    -6 %     346,722       11 %     0 %     411,930       19 %     19 %     546,810       33 %     6 %     657,271       20 %
2nd Qtr
    -8 %     355,719       8 %     -5 %     401,346       13 %     30 %     571,591       42 %     0 %     658,696       15 %
3rd Qtr
    -9 %     444,979       6 %     1 %     520,724       17 %     25 %     704,918       35 %                        
4th Qtr
    -11 %     560,389       5 %     9 %     687,254       23 %     28 %     961,392       40 %                        
 
                                                                                               
Year
    -9 %     1,707,810       7 %     2 %     2,021,253       18 %     26 %     2,784,711       38 %                        
6 Mos
    -7 %     702,441       9 %     -3 %     813,276       16 %     24 %     1,118,401       38 %     3 %     1,315,967       18 %
9 Mos
    -8 %     1,147,421       8 %     -1 %     1,333,999       16 %     24 %     1,823,319       37 %                        
 
                                                                             
 
                                                                                               
2. Cost of Goods Sold
            (% of Sales)             (% of Sales)             (% of Sales)             (% of Sales)
 
                                                       
1st Qtr
            130,243       37.6 %             144,006       35.0 %             189,558       34.7 %             227,355       34.6 %
2nd Qtr
            122,068       34.3 %             120,429       30.0 %             181,931       31.8 %             203,438       30.9 %
3rd Qtr
            167,328       37.6 %             184,107       35.4 %             239,832       34.0 %                        
4th Qtr
            205,001       36.6 %             231,487       33.7 %             321,974       33.5 %                        
 
                                                                                               
Year
            624,640       36.6 %             680,029       33.6 %             933,295       33.5 %                        
6 Mos
            252,311       35.9 %             264,435       32.5 %             371,489       33.2 %             430,793       32.7 %
9 Mos
            419,639       36.6 %             448,542       33.6 %             611,321       33.5 %                        
 
                                                                                   
 
                                                                                               
3. Gross Profit
            (% of Sales)             (% of Sales)             (% of Sales)             (% of Sales)
 
                                                       
1st Qtr
            216,479       62.4 %             267,924       65.0 %             357,252       65.3 %             429,915       65.4 %
2nd Qtr
            233,651       65.7 %             280,917       70.0 %             389,660       68.2 %             455,258       69.1 %
3rd Qtr
            277,651       62.4 %             336,617       64.6 %             465,086       66.0 %                        
4th Qtr
            355,388       63.4 %             455,767       66.3 %             639,418       66.5 %                        
 
                                                                                               
Year
            1,083,169       63.4 %             1,341,225       66.4 %             1,851,416       66.5 %                        
6 Mos
            450,130       64.1 %             548,841       67.5 %             746,912       66.8 %             885,173       67.3 %
9 Mos
            727,781       63.4 %             885,457       66.4 %             1,211,998       66.5 %                        
 
                                                                                   


 

ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)

(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                 
PERIOD     2003     2004     2005     2006  
4. Total Stores and Distribution
Expense
    (% of Sales)     (% of Sales)     (% of Sales)     (% of Sales)  
1st Qtr
    137,747       39.7 %     165,515       40.2 %     222,223       40.6 %     258,352       39.3 %
2nd Qtr
    139,732       39.3 %     160,515       40.0 %     232,097       40.6 %     270,494       41.1 %
3rd Qtr
    155,937       35.0 %     188,381       36.2 %     252,947       35.9 %                
4th Qtr
    163,999       29.3 %     223,833       32.6 %     293,488       30.5 %                
 
                                                               
Year
    597,416       35.0 %     738,244       36.5 %     1,000,755       35.9 %                
6 Mos
    277,479       39.5 %     326,030       40.1 %     454,320       40.6 %     528,846       40.2 %
9 Mos
    433,417       37.8 %     514,411       38.6 %     707,267       38.8 %                
                                                                 
5. Total Marketing, General and
Administrative Expense
    (% of Sales)     (% of Sales)     (% of Sales)     (% of Sales)  
1st Qtr
    38,238       11.0 %     55,784       13.5 %     67,146       12.3 %     89,699       13.6 %
2nd Qtr
    38,932       10.9 %     51,703       12.9 %     67,884       11.9 %     85,340       13.0 %
3rd Qtr
    41,323       9.3 %     86,273       16.6 %     97,644       13.9 %                
4th Qtr
    37,060       6.6 %     66,076       9.6 %     80,783       8.4 %                
 
                                                               
Year
    155,553       9.1 %     259,836       12.9 %     313,457       11.3 %                
6 Mos
    77,170       11.0 %     107,488       13.2 %     135,030       12.1 %     175,039       13.3 %
9 Mos
    118,493       10.3 %     193,760       14.5 %     232,674       12.8 %                
                                                                 
6. Other Operating Income, Net     (% of Sales)     (% of Sales)     (% of Sales)     (% of Sales)  
1st Qtr
    (186 )     -0.1 %     (95 )     0.0 %     (406 )     -0.1 %     (2,121 )     -0.3 %
2nd Qtr
    (147 )     0.0 %     (63 )     0.0 %     (1,408 )     -0.2 %     (3,005 )     -0.5 %
3rd Qtr
    (187 )     0.0 %     (15 )     0.0 %     (1,379 )     -0.2 %                
4th Qtr
    (459 )     -0.1 %     (4,317 )     -0.6 %     (2,341 )     -0.2 %                
 
                                                               
Year
    (979 )     -0.1 %     (4,490 )     -0.2 %     (5,534 )     -0.2 %                
6 Mos
    (333 )     0.0 %     (158 )     0.0 %     (1,814 )     -0.2 %     (5,126 )     -0.4 %
9 Mos
    (520 )     0.0 %     (174 )     0.0 %     (3,193 )     -0.2 %                

 


 

ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)

(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                 
PERIOD   2003   2004   2005   2006  
7. Operating Income     (% of Sales)     (% of Sales)     (% of Sales)     (% of Sales)  
1st Qtr
    40,680       11.7 %     46,720       11.3 %     68,289       12.5 %     83,985       12.8 %
2nd Qtr
    55,134       15.5 %     68,762       17.1 %     91,087       15.9 %     102,429       15.6 %
3rd Qtr
    80,578       18.1 %     61,978       11.9 %     115,874       16.4 %                
4th Qtr
    154,788       27.6 %     170,175       24.8 %     267,488       27.8 %                
 
                                                               
Year
    331,179       19.4 %     347,635       17.2 %     542,738       19.5 %                
6 Mos
    95,814       13.6 %     115,483       14.2 %     159,376       14.3 %     186,415       14.2 %
9 Mos
    176,392       15.4 %     177,460       13.3 %     275,250       15.1 %                
                                                                 
8. Interest Income, Net     (% of Sales)     (% of Sales)     (% of Sales)     (% of Sales)  
1st Qtr
    (991 )     -0.3 %     (985 )     -0.2 %     (1,220 )     -0.2 %     (3,166 )     -0.5 %
2nd Qtr
    (861 )     -0.2 %     (1,358 )     -0.3 %     (1,560 )     -0.3 %     (2,765 )     -0.4 %
3rd Qtr
    (757 )     -0.2 %     (1,574 )     -0.3 %     (1,516 )     -0.2 %                
4th Qtr
    (1,099 )     -0.2 %     (1,299 )     -0.2 %     (2,376 )     -0.2 %                
 
                                                               
Year
    (3,708 )     -0.2 %     (5,216 )     -0.3 %     (6,672 )     -0.2 %                
6 Mos
    (1,852 )     -0.3 %     (2,343 )     -0.3 %     (2,780 )     -0.2 %     (5,931 )     -0.5 %
9 Mos
    (2,609 )     -0.2 %     (3,919 )     -0.3 %     (4,296 )     -0.2 %                
                                                                 
9. Pre-tax Income     (% of Sales)     (% of Sales)     (% of Sales)     (% of Sales)  
1st Qtr
    41,671       12.0 %     47,707       11.6 %     69,509       12.7 %     87,151       13.3 %
2nd Qtr
    55,995       15.7 %     70,120       17.5 %     92,647       16.2 %     105,194       16.0 %
3rd Qtr
    81,335       18.3 %     63,552       12.2 %     117,390       16.7 %                
4th Qtr
    155,887       27.8 %     171,474       25.0 %     269,864       28.1 %                
 
                                                               
Year
    334,887       19.6 %     352,853       17.5 %     549,410       19.7 %                
6 Mos
    97,666       13.9 %     117,827       14.5 %     162,156       14.5 %     192,346       14.6 %
9 Mos
    179,001       15.6 %     181,379       13.6 %     279,546       15.3 %                

 


 

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(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                 
PERIOD   2003   2004   2005   2006  
10. Taxes   (Tax Rate)   (Tax Rate)   (Tax Rate)   (Tax Rate)  
1st Qtr
    15,886       38.1 %     18,390       38.5 %     29,150       41.9 %     30,911       35.5 %
2nd Qtr
    21,467       38.3 %     27,232       38.8 %     35,246       38.0 %     39,472       37.5 %
3rd Qtr
    31,401       38.6 %     23,641       37.2 %     45,790       39.0 %                
4th Qtr
    61,304       39.3 %     67,214       39.2 %     105,240       39.0 %                
 
                                                               
Year
    130,057       38.8 %     136,477       38.7 %     215,426       39.2 %                
6 Mos
    37,353       38.2 %     45,622       38.7 %     64,396       39.7 %     70,383       36.6 %
9 Mos
    68,754       38.4 %     69,263       38.2 %     110,186       39.4 %                
                                                                 
11. Net Income   (% of Sales)   (% of Sales)   (% of Sales)   (% of Sales)  
1st Qtr
    25,785       7.4 %     29,317       7.1 %     40,359       7.4 %     56,240       8.6 %
2nd Qtr
    34,528       9.7 %     42,888       10.7 %     57,401       10.0 %     65,722       10.0 %
3rd Qtr
    49,934       11.2 %     39,911       7.7 %     71,600       10.2 %                
4th Qtr
    94,583       16.9 %     104,260       15.2 %     164,624       17.1 %                
 
                                                               
Year
    204,829       12.0 %     216,376       10.7 %     333,984       12.0 %                
6 Mos
    60,313       8.6 %     72,205       8.9 %     97,760       8.7 %     121,963       9.3 %
9 Mos
    110,247       9.6 %     112,116       8.4 %     169,360       9.3 %                
                                                                 
12. Net Income   (% Increase)   (% Increase)   (% Increase)   (% Increase)  
1st Qtr
    25,785       11.6 %     29,317       13.7 %     40,359       37.7 %     56,240       39.3 %
2nd Qtr
    34,528       12.0 %     42,888       24.2 %     57,401       33.8 %     65,722       14.5 %
3rd Qtr
    49,934       5.6 %     39,911       -20.1 %     71,600       79.4 %                
4th Qtr
    94,583       1.1 %     104,260       10.2 %     164,624       57.9 %                
 
                                                               
Year
    204,829       5.2 %     216,376       5.6 %     333,984       54.4 %                
6 Mos
    60,313       11.8 %     72,205       19.7 %     97,760       35.4 %     121,963       24.8 %
9 Mos
    110,247       8.9 %     112,116       1.7 %     169,360       51.1 %                
                                                                 
13. Net Income per Fully-Diluted
Share
  (% Increase)   (% Increase)   (% Increase)   (% Increase)  
1st Qtr
  $ 0.26       13.0 %   $ 0.30       15.4 %   $ 0.45       50.0 %   $ 0.62       37.8 %
2nd Qtr
  $ 0.34       13.3 %   $ 0.44       29.4 %   $ 0.63       43.2 %   $ 0.72       14.4 %
3rd Qtr
  $ 0.50       6.4 %   $ 0.42       -16.0 %   $ 0.79       88.1 %                
4th Qtr
  $ 0.97       3.2 %   $ 1.15       18.6 %   $ 1.80       56.5 %                
 
                                                               
Year
  $ 2.06       6.2 %   $ 2.28       10.7 %   $ 3.66       60.5 %                
6 Mos
  $ 0.60       13.2 %   $ 0.74       23.3 %   $ 1.07       44.6 %   $ 1.34       25.2 %
9 Mos
  $ 1.10       10.0 %   $ 1.16       5.5 %   $ 1.87       61.2 %                

 


 

ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)

(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                 
PERIOD     2003       2004       2005       2006  
14. Fully-Diluted Weighted-Average
Shares Outstanding
                         
1st Qtr
    99,835       96,872       89,800       91,327  
2nd Qtr
    100,128       97,590       91,501       91,178  
3rd Qtr
    99,102       95,351       90,458          
4th Qtr
    97,839       90,750       91,275          
 
                               
Year
    99,580       95,110       91,221          
6 Mos
    100,542       97,118       90,946       91,274  
9 Mos
    100,095       96,522       90,422          
                                 
15. Actual Shares Outstanding -
End of Period
                         
1st Qtr
    98,004       94,788       86,324       87,958  
2nd Qtr
    96,438       95,773       88,707       88,038  
3rd Qtr
    96,326       90,556       87,606          
4th Qtr
    94,607       86,040       87,726          
                                                                 
16. Number of Stores - End of Period     (% Increase)       (% Increase)       (% Increase)       (% Increase)  
1st Qtr
    602       18.7 %     706       17.3 %     783       10.9 %     846       8.0 %
2nd Qtr
    625       17.3 %     727       16.3 %     804       10.6 %     880       9.5 %
3rd Qtr
    651       16.3 %     764       17.4 %     820       7.3 %                
4th Qtr
    700       17.3 %     788       12.6 %     851       8.0 %                
                                                                 
17. Gross Square Feet - End of Period     (% Increase)       (% Increase)       (% Increase)       (% Increase)  
1st Qtr
    4,392       16.4 %     5,065       15.3 %     5,573       10.0 %     5,974       7.2 %
2nd Qtr
    4,538       15.3 %     5,192       14.4 %     5,674       9.3 %     6,220       9.6 %
3rd Qtr
    4,709       14.6 %     5,439       15.5 %     5,789       6.4 %                
4th Qtr
    5,021       15.2 %     5,591       11.4 %     6,025       7.8 %