EX-99.2 3 l20359aexv99w2.htm EX-99.2 EX-99.2
 

     
Exhibit 99.2
ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                                                 
PERIOD   2003     2004     2005     2006  
    (% Change)             (Total)     (% Change)             (Total)     (% Change)             (Total)     (% Change)             (Total)  
1. Sales   (Comp Stores)             (% Change)     (Comp Stores)             (% Change)     (Comp Stores)             (% Change)     (Comp Stores)             (% Change)  
     
1st Qtr
     -6 %   $ 346,722       11 %     0 %   $ 411,930       19 %     19 %   $ 546,810       33 %     6 %   $ 657,271       20 %
2nd Qtr
     -8 %   $ 355,719       8 %     -5 %   $ 401,346       13 %     30 %   $ 571,591       42 %                        
3rd Qtr
     -9 %   $ 444,979       6 %     1 %   $ 520,724       17 %     25 %   $ 704,918       35 %                        
4th Qtr
     -11 %   $ 560,389       5 %     9 %   $ 687,254       23 %     28 %   $ 961,392       40 %                        
Year
     -9 %   $ 1,707,810       7 %     2 %   $ 2,021,253       18 %     26 %   $ 2,784,711       38 %                        
6 Mos
     -7 %   $ 702,441       9 %     -3 %   $ 813,276       16 %     24 %   $ 1,118,401       38 %                        
9 Mos
     -8 %   $ 1,147,421       8 %     -1 %   $ 1,333,999       16 %     24 %   $ 1,823,319       37 %                        
 
                                                                                                
2. Cost of Goods Sold
           (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
     
1st Qtr
           130,243       37.6 %             144,006       35.0 %             189,558       34.7 %             227,355       34.6 %
2nd Qtr
             122,068       34.3 %             120,429       30.0 %             181,931       31.8 %                        
3rd Qtr
             167,328       37.6 %             184,107       35.4 %             239,832       34.0 %                        
4th Qtr
             205,001       36.6 %             231,487       33.7 %             321,974       33.5 %                        
Year
             624,640       36.6 %             680,029       33.6 %             933,295       33.5 %                        
6 Mos
             252,311       35.9 %             264,435       32.5 %             371,489       33.2 %                        
9 Mos
             419,639       36.6 %             448,542       33.6 %             611,321       33.5 %                        
 
                                                                                                
3. Gross Profit
           (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
     
1st Qtr
             216,479       62.4 %             267,924       65.0 %             357,252       65.3 %             429,915       65.4 %
2nd Qtr
             233,651       65.7 %             280,917       70.0 %             389,660       68.2 %                        
3rd Qtr
             277,651       62.4 %             336,617       64.6 %             465,086       66.0 %                        
4th Qtr
             355,388       63.4 %             455,767       66.3 %             639,418       66.5 %                        
Year
             1,083,169       63.4 %             1,341,225       66.4 %             1,851,416       66.5 %                        
6 Mos
             450,130       64.1 %             548,841       67.5 %             746,912       66.8 %                        
9 Mos
             727,781       63.4 %             885,457       66.4 %             1,211,998       66.5 %                        

 

     
ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                                                 
PERIOD   2003   2004   2005   2006
4. Total Stores and Distribution Expense
           (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
     
1st Qtr
             137,747       39.7 %             165,515       40.2 %             222,223       40.6 %             258,352       39.3 %
2nd Qtr
             139,732       39.3 %             160,515       40.0 %             232,097       40.6 %                        
3rd Qtr
             155,937       35.0 %             188,381       36.2 %             252,947       35.9 %                        
4th Qtr
             163,999       29.3 %             223,833       32.6 %             293,488       30.5 %                        
Year
             597,416       35.0 %             738,244       36.5 %             1,000,755       35.9 %                        
6 Mos
             277,479       39.5 %             326,030       40.1 %             454,320       40.6 %                        
9 Mos
             433,417       37.8 %             514,411       38.6 %             707,267       38.8 %                        
 
                                                                                                
5. Total Marketing, General and Administrative Expense
           (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
     
1st Qtr
             38,238       11.0 %             55,784       13.5 %             67,146       12.3 %             89,699       13.6 %
2nd Qtr
             38,932       10.9 %             51,703       12.9 %             67,884       11.9 %                        
3rd Qtr
             41,323       9.3 %             86,273       16.6 %             97,644       13.9 %                        
4th Qtr
             37,060       6.6 %             66,076       9.6 %             80,783       8.4 %                        
Year
             155,553       9.1 %             259,836       12.9 %             313,457       11.3 %                        
6 Mos
             77,170       11.0 %             107,488       13.2 %             135,030       12.1 %                        
9 Mos
             118,493       10.3 %             193,760       14.5 %             232,674       12.8 %                        
 
                                                                                                
6. Other Operating Income, Net
           (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
     
1st Qtr
             (186 )     -0.1 %             (95 )     0.0 %             (406 )     -0.1 %             (2,121 )     -0.3 %
2nd Qtr
             (147 )     0.0 %             (63 )     0.0 %             (1,408 )     -0.2 %                        
3rd Qtr
             (187 )     0.0 %             (15 )     0.0 %             (1,379 )     -0.2 %                        
4th Qtr
             (459 )     -0.1 %             (4,317 )     -0.6 %             (2,341 )     -0.2 %                        
Year
             (979 )     -0.1 %             (4,490 )     -0.2 %             (5,534 )     -0.2 %                        
6 Mos
             (333 )     0.0 %             (158 )     0.0 %             (1,814 )     -0.2 %                        
9 Mos
             (520 )     0.0 %             (174 )     0.0 %             (3,193 )     -0.2 %                        

 

     
ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                                                 
PERIOD   2003   2004   2005   2006
7. Operating Income
           (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
     
1st Qtr
             40,680       11.7 %             46,720       11.3 %             68,289       12.5 %             83,985       12.8 %
2nd Qtr
             55,134       15.5 %             68,762       17.1 %             91,087       15.9 %                        
3rd Qtr
             80,578       18.1 %             61,978       11.9 %             115,874       16.4 %                        
4th Qtr
             154,788       27.6 %             170,175       24.8 %             267,488       27.8 %                        
Year
             331,179       19.4 %             347,635       17.2 %             542,738       19.5 %                        
6 Mos
             95,814       13.6 %             115,483       14.2 %             159,376       14.3 %                        
9 Mos
             176,392       15.4 %             177,460       13.3 %             275,250       15.1 %                        
 
                                                                                                
8. Interest Income, Net
           (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
     
1st Qtr
             (991 )     -0.3 %             (985 )     -0.2 %             (1,220 )     -0.2 %             (3,166 )     -0.5 %
2nd Qtr
             (861 )     -0.2 %             (1,358 )     -0.3 %             (1,560 )     -0.3 %                        
3rd Qtr
             (757 )     -0.2 %             (1,574 )     -0.3 %             (1,516 )     -0.2 %                        
4th Qtr
             (1,099 )     -0.2 %             (1,299 )     -0.2 %             (2,376 )     -0.2 %                        
Year
             (3,708 )     -0.2 %             (5,216 )     -0.3 %             (6,672 )     -0.2 %                        
6 Mos
             (1,852 )     -0.3 %             (2,343 )     -0.3 %             (2,780 )     -0.2 %                        
9 Mos
             (2,609 )     -0.2 %             (3,919 )     -0.3 %             (4,296 )     -0.2 %                        
 
                                                                                                
9. Pre-tax Income
           (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
     
1st Qtr
             41,671       12.0 %             47,707       11.6 %             69,509       12.7 %             87,151       13.3 %
2nd Qtr
             55,995       15.7 %             70,120       17.5 %             92,647       16.2 %                        
3rd Qtr
             81,335       18.3 %             63,552       12.2 %             117,390       16.7 %                        
4th Qtr
             155,887       27.8 %             171,474       25.0 %             269,864       28.1 %                        
Year
             334,887       19.6 %             352,853       17.5 %             549,410       19.7 %                        
6 Mos
             97,666       13.9 %             117,827       14.5 %             162,156       14.5 %                        
9 Mos
             179,001       15.6 %             181,379       13.6 %             279,546       15.3 %                        

 

     
ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                         
PERIOD           2003   2004   2005   2006
10. Taxes
                   (Tax Rate)           (Tax Rate)           (Tax Rate)           (Tax Rate)
             
1st Qtr
             15,886       38.1 %     18,390       38.5 %     29,150       41.9 %     30,911       35.5 %
2nd Qtr
             21,467       38.3 %     27,232       38.8 %     35,246       38.0 %                
3rd Qtr
             31,401       38.6 %     23,641       37.2 %     45,790       39.0 %                
4th Qtr
             61,304       39.3 %     67,214       39.2 %     105,240       39.0 %                
Year
             130,057       38.8 %     136,477       38.7 %     215,426       39.2 %                
6 Mos
             37,353       38.2 %     45,622       38.7 %     64,396       39.7 %                
9 Mos
             68,754       38.4 %     69,263       38.2 %     110,186       39.4 %                
 
                                                                        
11. Net Income
                   (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)
             
1st Qtr
             25,785       7.4 %     29,317       7.1 %     40,359       7.4 %     56,240       8.6 %
2nd Qtr
             34,528       9.7 %     42,888       10.7 %     57,401       10.0 %                
3rd Qtr
             49,934       11.2 %     39,911       7.7 %     71,600       10.2 %                
4th Qtr
             94,583       16.9 %     104,260       15.2 %     164,624       17.1 %                
Year
             204,829       12.0 %     216,376       10.7 %     333,984       12.0 %                
6 Mos
             60,313       8.6 %     72,205       8.9 %     97,760       8.7 %                
9 Mos
             110,247       9.6 %     112,116       8.4 %     169,360       9.3 %                
 
                                                                        
12. Net Income
                   (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)
             
1st Qtr
           $ 25,785       11.6 %   $ 29,317       13.7 %   $ 40,359       37.7 %     $56,240       39.3 %
2nd Qtr
           $ 34,528       12.0 %   $ 42,888       24.2 %   $ 57,401       33.8 %                
3rd Qtr
           $ 49,934       5.6 %   $ 39,911       -20.1 %   $ 71,600       79.4 %                
4th Qtr
           $ 94,583       1.1 %   $ 104,260       10.2 %   $ 164,624       57.9 %                
Year
           $ 204,829       5.2 %   $ 216,376       5.6 %   $ 333,984       54.4 %                
6 Mos
           $ 60,313       11.8 %   $ 72,205       19.7 %   $ 97,760       35.4 %                
9 Mos
           $ 110,247       8.9 %   $ 112,116       1.7 %   $ 169,360       51.1 %                
 
                                                                        
13. Net Income per Fully-Diluted Share
           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)
             
1st Qtr
             $0.26       13.0 %     $0.30       15.4 %     $0.45       50.0 %     $0.62       37.8 %
2nd Qtr
             $0.34       13.3 %     $0.44       29.4 %     $0.63       43.2 %                
3rd Qtr
             $0.50       6.4 %     $0.42       -16.0 %     $0.79       88.1 %                
4th Qtr
             $0.97       3.2 %     $1.15       18.6 %     $1.80       56.5 %                
Year
             $2.06       6.2 %     $2.28       10.7 %     $3.66       60.5 %                
6 Mos
             $0.60       13.2 %     $0.74       23.3 %     $1.07       44.6 %                
9 Mos
             $1.10       10.0 %     $1.16       5.5 %     $1.87       61.2 %                

 

     
ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                         
PERIOD           2003   2004   2005   2006
14. Fully-Diluted Weighted-Average Shares Outstanding                                                        
1st Qtr
             99,835               96,872               89,800               91,327          
2nd Qtr
             100,128               97,590               91,501                          
3rd Qtr
             99,102               95,351               90,458                          
4th Qtr
             97,839               90,750               91,276                          
 
Year
             99,580               95,110               91,221                          
6 Mos
             100,542               97,118               90,946                          
9 Mos
             100,095               96,522               90,422                          
 
                                                                        
15. Actual Shares Outstanding — End of Period                                                        
             
1st Qtr
             98,004               94,788               86,324               87,958          
2nd Qtr
             96,438               95,773               88,707                          
3rd Qtr
             96,326               90,556               87,606                          
4th Qtr
             94,607               86,040               87,726                          
 
                                                                        
16. Number of Stores — End of Period
         (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)
             
1st Qtr
             602       18.7 %     706       17.3 %     783       10.9 %     846       8.0 %
2nd Qtr
             625       17.3 %     727       16.3 %     804       10.6 %                
3rd Qtr
             651       16.3 %     764       17.4 %     820       7.3 %                
4th Qtr
             700       17.3 %     788       12.6 %     851       8.0 %                
 
                                                                        
17. Gross Square Feet — End of Period
         (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)
             
1st Qtr
             4,392       16.4 %     5,065       15.3 %     5,573       10.0 %     5,974       7.2 %
2nd Qtr
             4,538       15.3 %     5,192       14.4 %     5,674       9.3 %                
3rd Qtr
             4,709       14.6 %     5,439       15.5 %     5,789       6.4 %                
4th Qtr
             5,021       15.2 %     5,591       11.4 %     6,025       7.8 %