EX-99.3 4 l18635aexv99w3.htm EX-99.3 EX-99.3
 

Exhibit 99.3
ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                                                 
PERIOD   2002   2003   2004   2005
 
    (% Change)           (Total)   (% Change)           (Total)   (% Change)           (Total)   (% Change)           (Total)
1. Sales   (Comp Stores)           (% Change)   (Comp Stores)           (% Change)   (Comp Stores)           (% Change)   (Comp Stores)           (% Change)
1st Qtr
     -6 %     312,792       19 %     -6 %     346,722       11 %     0 %     411,930       19 %     19 %     546,810       33 %
2nd Qtr
     -5 %     329,154       18 %     -8 %     355,719       8 %     -5 %     401,346       13 %     30 %     571,591       42 %
3rd Qtr
     -5 %     419,329       18 %     -9 %     444,979       6 %     1 %     520,724       17 %     25 %     704,918       35 %
4th Qtr
     -4 %     534,482       15 %     -11 %     560,389       5 %     9 %     687,254       23 %     28 %     961,392       40 %
 
Year
     -5 %     1,595,757       17 %     -9 %     1,707,810       7 %     2 %     2,021,253       18 %     26 %     2,784,711       38 %
6 Mos
     -6 %     641,946       18 %     -7 %     702,441       9 %     -3 %     813,276       16 %     24 %     1,118,401       38 %
9 Mos
     -5 %     1,061,274       18 %     -8 %     1,147,421       8 %     -1 %     1,333,999       16 %     24 %     1,823,319       37 %
 
                                                                                                
2. Cost of Goods Sold
                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
1st Qtr
             122,840       39.3 %             130,243       37.6 %             144,006       35.0 %             189,558       34.7 %
2nd Qtr
             119,028       36.2 %             122,068       34.3 %             120,429       30.0 %             181,931       31.8 %
3rd Qtr
             169,963       40.5 %             167,328       37.6 %             184,107       35.4 %             239,832       34.0 %
4th Qtr
             203,370       38.0 %             205,001       36.6 %             231,487       33.7 %             321,974       33.5 %
 
Year
             615,201       38.6 %             624,640       36.6 %             680,029       33.6 %             933,295       33.5 %
6 Mos
             241,868       37.7 %             252,311       35.9 %             264,435       32.5 %             371,489       33.2 %
9 Mos
             411,831       38.8 %             419,639       36.6 %             448,542       33.6 %             611,321       33.5 %
 
                                                                                                
3. Gross Profit
                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)                   (% of Sales)
1st Qtr
             189,952       60.7 %             216,479       62.4 %             267,924       65.0 %             357,252       65.3 %
2nd Qtr
             210,126       63.8 %             233,651       65.7 %             280,917       70.0 %             389,660       68.2 %
3rd Qtr
             249,366       59.5 %             277,651       62.4 %             336,617       64.6 %             465,086       66.0 %
4th Qtr
             331,112       62.0 %             355,388       63.4 %             455,767       66.3 %             639,418       66.5 %
 
Year
             980,554       61.4 %             1,083,169       63.4 %             1,341,225       66.4 %             1,851,416       66.5 %
6 Mos
             400,078       62.3 %             450,130       64.1 %             548,841       67.5 %             746,912       66.8 %
9 Mos
             649,443       61.2 %             727,781       63.4 %             885,457       66.4 %             1,211,998       66.5 %

 

 

ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
                                                                 
PERIOD   2002     2003     2004     2005  
 
                                                                
4. Total Stores and Distribution Expense
           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)
1st Qtr
     119,575       38.2 %     137,747       39.7 %     165,515       40.2 %     222,223       40.6 %
2nd Qtr
     125,684       38.2 %     139,732       39.3 %     160,515       40.0 %     232,097       40.6 %
3rd Qtr
     140,139       33.4 %     155,937       35.0 %     188,381       36.2 %     252,947       35.9 %
4th Qtr
     147,691       27.6 %     163,999       29.3 %     223,833       32.6 %     293,488       30.5 %
 
Year
     533,089       33.4 %     597,416       35.0 %     738,244       36.5 %     1,000,755       35.9 %
6 Mos
     245,259       38.2 %     277,479       39.5 %     326,030       40.1 %     454,320       40.6 %
9 Mos
     385,397       36.3 %     433,417       37.8 %     514,411       38.6 %     707,267       38.8 %
 
                                                                
5. Total Marketing, General and Administrative Expense
           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)
1st Qtr
     33,844       10.8 %     38,238       11.0 %     55,784       13.5 %     67,146       12.3 %
2nd Qtr
     35,491       10.8 %     38,932       10.9 %     51,703       12.9 %     67,884       11.9 %
3rd Qtr
     33,676       8.0 %     41,323       9.3 %     86,273       16.6 %     97,644       13.9 %
4th Qtr
     32,700       6.1 %     37,060       6.6 %     66,076       9.6 %     80,783       8.4 %
 
Year
     135,711       8.5 %     155,553       9.1 %     259,836       12.9 %     313,457       11.3 %
6 Mos
     69,335       10.8 %     77,170       11.0 %     107,488       13.2 %     135,030       12.1 %
9 Mos
     103,011       9.7 %     118,493       10.3 %     193,760       14.5 %     232,674       12.8 %
 
                                                                
6. Other Operating Income, Net
           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)
1st Qtr
     (146 )     0.0 %     (186 )     -0.1 %     (95 )     0.0 %     (406 )     -0.1 %
2nd Qtr
     (102 )     0.0 %     (147 )     0.0 %     (63 )     0.0 %     (1,408 )     -0.2 %
3rd Qtr
     (194 )     0.0 %     (187 )     0.0 %     (15 )     0.0 %     (1,379 )     -0.2 %
4th Qtr
     (117 )     0.0 %     (459 )     -0.1 %     (4,317 )     -0.6 %     (2,341 )     -0.2 %
 
Year
     (559 )     0.0 %     (979 )     -0.1 %     (4,490 )     -0.2 %     (5,534 )     -0.2 %
6 Mos
     (248 )     0.0 %     (333 )     0.0 %     (158 )     0.0 %     (1,814 )     -0.2 %
9 Mos
     (442 )     0.0 %     (520 )     0.0 %     (174 )     0.0 %     (3,193 )     -0.2 %

 

 

ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIONS AND STORE DATA)
                                                                 
PERIOD   2002   2003   2004   2005
 
7. Operating Income
           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)
1st Qtr
     36,679       11.7 %     40,680       11.7 %     46,720       11.3 %     68,289       12.5 %
2nd Qtr
     49,053       14.9 %     55,134       15.5 %     68,762       17.1 %     91,087       15.9 %
3rd Qtr
     75,745       18.1 %     80,578       18.1 %     61,978       11.9 %     115,874       16.4 %
4th Qtr
     150,838       28.2 %     154,788       27.6 %     170,175       24.8 %     267,488       27.8 %
 
                                                                
Year
     312,313       19.6 %     331,179       19.4 %     347,635       17.2 %     542,738       19.5 %
6 Mos
     85,732       13.4 %     95,814       13.6 %     115,483       14.2 %     159,376       14.3 %
9 Mos
     161,477       15.2 %     176,392       15.4 %     177,460       13.3 %     275,250       15.1 %
                                                                 
 
8. Interest Income, Net
           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)
1st Qtr
     (872 )     -0.3 %     (991 )     -0.3 %     (985 )     -0.2 %     (1,220 )     -0.2 %
2nd Qtr
     (731 )     -0.2 %     (861 )     -0.2 %     (1,358 )     -0.3 %     (1,560 )     -0.3 %
3rd Qtr
     (866 )     -0.2 %     (757 )     -0.2 %     (1,574 )     -0.3 %     (1,516 )     -0.2 %
4th Qtr
     (1,300 )     -0.2 %     (1,099 )     -0.2 %     (1,299 )     -0.2 %     (2,376 )     -0.2 %
 
                                                                
Year
     (3,770 )     -0.2 %     (3,708 )     -0.2 %     (5,216 )     -0.3 %     (6,672 )     -0.2 %
6 Mos
     (1,603 )     -0.2 %     (1,852 )     -0.3 %     (2,343 )     -0.3 %     (2,780 )     -0.2 %
9 Mos
     (2,469 )     -0.2 %     (2,609 )     -0.2 %     (3,919 )     -0.3 %     (4,296 )     -0.2 %
                                                                 
 
9. Pre-tax Income
           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)
1st Qtr
     37,551       12.0 %     41,671       12.0 %     47,707       11.6 %     69,509       12.7 %
2nd Qtr
     49,784       15.1 %     55,995       15.7 %     70,120       17.5 %     92,647       16.2 %
3rd Qtr
     76,611       18.3 %     81,335       18.3 %     63,552       12.2 %     117,390       16.7 %
4th Qtr
     152,138       28.5 %     155,887       27.8 %     171,474       25.0 %     269,864       28.1 %
 
                                                                
Year
     316,083       19.8 %     334,887       19.6 %     352,853       17.5 %     549,410       19.7 %
6 Mos
     87,335       13.6 %     97,666       13.9 %     117,827       14.5 %     162,156       14.5 %
9 Mos
     163,946       15.4 %     179,001       15.6 %     181,379       13.6 %     279,546       15.3 %

 

 

ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIONS AND STORE DATA)
                                                                 
PERIOD   2002   2003   2004   2005
 
10. Taxes
           (Tax Rate)           (Tax Rate)           (Tax Rate)           (Tax Rate)
1st Qtr
     14,447       38.5 %     15,886       38.1 %     18,390       38.5 %     29,150       41.9 %
2nd Qtr
     18,953       38.1 %     21,467       38.3 %     27,232       38.8 %     35,246       38.0 %
3rd Qtr
     29,336       38.3 %     31,401       38.6 %     23,641       37.2 %     45,790       39.0 %
4th Qtr
     58,594       38.5 %     61,304       39.3 %     67,214       39.2 %     105,240       39.0 %
 
                                                                
Year
     121,330       38.4 %     130,057       38.8 %     136,477       38.7 %     215,426       39.2 %
6 Mos
     33,400       38.2 %     37,353       38.2 %     45,622       38.7 %     64,396       39.7 %
9 Mos
     62,737       38.3 %     68,754       38.4 %     69,263       38.2 %     110,186       39.4 %
                                                                 
 
11. Net Income
           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)           (% of Sales)
1st Qtr
     23,104       7.4 %     25,785       7.4 %     29,317       7.1 %     40,359       7.4 %
2nd Qtr
     30,831       9.4 %     34,528       9.7 %     42,888       10.7 %     57,401       10.0 %
3rd Qtr
     47,275       11.3 %     49,934       11.2 %     39,911       7.7 %     71,600       10.2 %
4th Qtr
     93,544       17.5 %     94,583       16.9 %     104,260       15.2 %     164,624       17.1 %
 
Year
     194,753       12.2 %     204,829       12.0 %     216,376       10.7 %     333,984       12.0 %
6 Mos
     53,935       8.4 %     60,313       8.6 %     72,205       8.9 %     97,760       8.7 %
9 Mos
     101,210       9.5 %     110,247       9.6 %     112,116       8.4 %     169,360       9.3 %
                                                                 
 
12. Net Income
           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)
1st Qtr
     23,104       15.6 %     25,785       11.6 %     29,317       13.7 %     40,359       37.7 %
2nd Qtr
     30,831       25.5 %     34,528       12.0 %     42,888       24.2 %     57,401       33.8 %
3rd Qtr
     47,275       9.9 %     49,934       5.6 %     39,911       -20.1 %     71,600       79.4 %
4th Qtr
     93,544       18.4 %     94,583       1.1 %     104,260       10.2 %     164,624       57.9 %
 
                                                                
Year
     194,753       16.9 %     204,829       5.2 %     216,376       5.6 %     333,984       54.4 %
6 Mos
     53,935       21.1 %     60,313       11.8 %     72,205       19.7 %     97,760       35.4 %
9 Mos
     101,210       15.6 %     110,247       8.9 %     112,116       1.7 %     169,360       51.1 %
                                                                 
 
13. Net Income per Fully-Diluted Share
           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)
1st Qtr
   $ 0.23       21.1 %   $ 0.26       13.0 %   $ 0.30       15.4 %   $ 0.45       50.0 %
2nd Qtr
   $ 0.30       25.0 %   $ 0.34       13.3 %   $ 0.44       29.4 %   $ 0.63       43.2 %
3rd Qtr
   $ 0.47       11.9 %   $ 0.50       6.4 %   $ 0.42       -16.0 %   $ 0.79       88.1 %
4th Qtr
   $ 0.94       20.5 %   $ 0.97       3.2 %   $ 1.15       18.6 %   $ 1.80       56.5 %
 
                                                                
Year
   $ 1.94       19.8 %   $ 2.06       6.2 %   $ 2.28       10.7 %   $ 3.66       60.5 %
6 Mos
   $ 0.53       23.3 %   $ 0.60       13.2 %   $ 0.74       23.3 %   $ 1.07       44.6 %
9 Mos
   $ 1.00       17.6 %   $ 1.10       10.0 %   $ 1.16       5.5 %   $ 1.87       61.2 %

 

 

ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIONS AND STORE DATA)
                                   
PERIOD  
2002
2003
2004
2005
 
14. Fully-Diluted Weighted-Average Shares Outstanding                
1st Qtr
     102,130       99,835       96,872       89,800  
2nd Qtr
     101,465       100,128       97,590       91,501  
3rd Qtr
     99,568       99,102       95,351       90,458  
4th Qtr
     99,398       97,839       90,750       91,275  
 
                                
Year
     100,631       99,580       95,110       91,221  
6 Mos
     101,879       100,542       97,118       90,946  
9 Mos
     100,994       100,095       96,522       90,422  
 
                                
15. Actual Shares Outstanding — End of Period
                                
1st Qtr
     99,053       98,004       94,788       86,324  
2nd Qtr
     98,076       96,438       95,773       88,707  
3rd Qtr
     97,229       96,326       90,556       87,606  
4th Qtr
     97,269       94,607       86,040       87,726  
                                                                 
 
16. Number of Stores — End of Period
           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)
1st Qtr
     507       42.8 %     602       18.7 %     706       17.3 %     783       10.9 %
2nd Qtr
     533       31.6 %     625       17.3 %     727       16.3 %     804       10.6 %
3rd Qtr
     560       23.3 %     651       16.3 %     764       17.4 %     820       7.3 %
4th Qtr
     597       21.6 %     700       17.3 %     788       12.6 %     851       8.0 %
                                                                 
 
17. Gross Square Feet — End of Period
           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)           (% Increase)
1st Qtr
     3,772       32.1 %     4,392       16.4 %     5,065       15.3 %     5,573       10.0 %
2nd Qtr
     3,937       25.3 %     4,538       15.3 %     5,192       14.4 %     5,674       9.3 %
3rd Qtr
     4,110       19.2 %     4,709       14.6 %     5,439       15.5 %     5,789       6.4 %
4th Qtr
     4,358       18.7 %     5,021       15.2 %     5,591       11.4 %     6,025       7.8 %