XML 43 R15.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Fair Value (Tables)
3 Months Ended
Mar. 31, 2013
Fair Value [Abstract]  
Presentation of carrying values and fair values of certain of the Company's financial instruments
                                 
    March 31, 2013     December 31, 2012  
    Carrying
Value
    Fair
Value
    Carrying
Value
    Fair
Value
 

Assets:

                               

Investments, available-for-sale

  $ 134,026     $ 134,026     $ 139,046     $ 139,046  

Liabilities:

                               

Debentures payable

    40,271       12,569       40,261       12,723  
Presentation of fair-value measurements for each major category of assets measured on a recurring basis
                                 
          Fair Value Measurements Using  

March 31, 2013

  Total     Quoted Prices
in  Active
Markets  for
Identical
Assets
(Level  1)
    Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)
    Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)
 

Fixed maturities, available-for-sale:

                               

U.S. government and agencies

  $ 12,035     $ 12,035     $ —       $ —    

State

    4,069       —         4,069       —    

Political subdivisions

    785       —         785       —    

Revenue and assessment

    19,595       —         19,595       —    

Corporate bonds

    66,675       —         66,675       —    

Collateralized mortgage obligations:

                               

Agency backed

    10,109       —         10,109       —    

Non-agency backed – residential

    5,432       —         5,432       —    

Non-agency backed – commercial

    5,070       —         5,070       —    

Redeemable preferred stocks

    1,792       1,792       —         —    
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total fixed maturities, available-for-sale

    125,562       13,827       111,735       —    

Investment in mutual fund, available-for-sale

    8,464       8,464       —         —    
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total investments, available-for-sale

    134,026       22,291       111,735       —    

Cash and cash equivalents

    71,215       71,215       —         —    
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 205,241     $ 93,506     $ 111,735     $ —    
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
                                 
          Fair Value Measurements Using  

December 31, 2012

  Total     Quoted Prices
in Active
Markets for
Identical
Assets

(Level 1)
    Significant
Other
Observable
Inputs

(Level 2)
    Significant
Unobservable
Inputs

(Level 3)
 

Fixed maturities, available-for-sale:

                               

U.S. government and agencies

  $ 12,110     $ 12,110     $ —       $ —    

State

    4,111       —         4,111       —    

Political subdivisions

    790       —         790       —    

Revenue and assessment

    17,996       —         17,996       —    

Corporate bonds

    71,537       —         71,537       —    

Collateralized mortgage obligations:

                               

Agency backed

    11,870       —         11,870       —    

Non-agency backed – residential

    5,472       —         5,472       —    

Non-agency backed – commercial

    5,109       —         5,109       —    

Redeemable preferred stock

    1,718       1,718       —         —    
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total fixed maturities, available-for-sale

    130,713       13,828       116,885       —    

Investment in mutual fund, available-for-sale

    8,333       8,333       —         —    
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total investments, available-for-sale

    139,046       22,161       116,885       —    

Cash and cash equivalents

    59,104       59,104       —         —    
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 198,150     $ 81,265     $ 116,885     $ —