XML 56 R40.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.1.900
FAIR VALUE (TABLES)
12 Months Ended
Dec. 31, 2015
FAIR VALUE [Abstract]  
Schedule of Fair Value Derivative Assets and Liabilities

The following is a summary of the Company’s fair value measurements for its net derivative assets (liabilities) as of December 31, 2015 and 2014 (in thousands):

As of December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value Measurements Using

 

 

 

 

 

    

Quoted Prices in

    

Significant

    

 

 

    

    

 

 

 

 

Active Markets

 

Other

 

Significant

 

 

 

 

 

 

for Identical

 

Observable

 

Unobservable

 

 

 

 

 

 

Assets

 

Inputs

 

Inputs

 

 

 

 

 

 

(Level 1)

 

(Level 2)

 

(Level 3)

 

At Fair Value

 

Cash flow hedges

 

$

 

$

(45,722)

 

$

 

$

(45,722)

 

Interest rate swaps

 

 

 

 

(651)

 

 

 

 

(651)

 

Fair value hedges

 

 

 

 

2,373

 

 

 

 

2,373

 

Total net derivative asset (liability)

 

$

 

$

(44,000)

 

$

 

$

(44,000)

 

 

As of December 31, 2014 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value Measurements Using

 

 

 

 

 

    

Quoted Prices in

    

Significant

    

 

 

    

    

 

 

 

 

Active Markets

 

Other

 

Significant

 

 

 

 

 

 

for Identical

 

Observable

 

Unobservable

 

 

 

 

 

 

Assets

 

Inputs

 

Inputs

 

 

 

 

 

 

(Level 1)

 

(Level 2)

 

(Level 3)

 

At Fair Value

 

Cash flow hedges

 

$

 

$

(29,169)

 

$

 

$

(29,169)

 

Interest rate swaps

 

 

 

 

(1,440)

 

 

 

 

(1,440)

 

Fair value hedges

 

 

 

 

792

 

 

 

 

792

 

Total net derivative asset (liability)

 

$

 

$

(29,817)

 

$

 

$

(29,817)

 

 

Schedule of Fair Value Assets and Liabilities

The following is a summary of the Company’s fair value measurements as of December 31, 2015 and 2014 (in thousands):

 

As of December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value Measurements Using

 

 

    

Quoted Prices in

    

 

 

    

Significant

 

 

 

Active Markets for

 

Significant Other

 

Unobservable

 

 

 

Identical Assets

 

Observable Inputs

 

Inputs

 

 

 

(Level 1)

 

(Level 2)

 

(Level 3)

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative instruments, net

 

$

 

$

 

$

 

Total assets

 

$

 

$

 

$

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deferred compensation plan liability

 

$

 

$

(9,821)

 

$

 

Derivative instruments, net

 

 

 

 

(44,000)

 

 

 

Contingent consideration

 

 

 

 

 —

 

 

(13,450)

 

Total liabilities

 

$

 —

 

$

(53,821)

 

$

(13,450)

 

 

As of December 31, 2014 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value Measurements Using

 

 

    

Quoted Prices in

    

 

 

    

Significant

 

 

 

Active Markets for

 

Significant Other

 

Unobservable

 

 

 

Identical Assets

 

Observable Inputs

 

Inputs

 

 

 

(Level 1)

 

(Level 2)

 

(Level 3)

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative instruments, net

 

$

 

$

 

$

 

Total assets

 

$

 

$

 

$

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deferred compensation plan liability

 

$

 

$

(8,478)

 

$

 

Derivative instruments, net

 

 

 

 

(29,817)

 

 

 

Contingent consideration

 

 

 

 

 

 

(24,744)

 

Total liabilities

 

$

 —

 

$

(38,295)

 

$

(24,744)

 

 

Schedule of Business Acquisitions by Acquisition Contingent Consideration

A rollforward of the activity in the Company’s fair value of the contingent consideration is as follows (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Imputed

    

 

 

 

 

 

December 31,

 

 

 

 

 

 

 

Interest /

 

December 31,

 

 

 

2014

 

Acquisitions

 

Payments

 

Adjustments

 

2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

iKnowtion

 

$

2,265

 

$

 

$

(1,800)

 

$

35

 

$

500

 

Guidon

 

 

1,000

 

 

 

 

(1,000)

 

 

 —

 

 

 —

 

TSG

 

 

 

 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

WebMetro

 

 

 

 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

Sofica

 

 

6,317

 

 

 —

 

 

(2,838)

 

 

(326)

 

 

3,153

 

rogenSi

 

 

15,162

 

 

 —

 

 

(6,372)

 

 

1,007

 

 

9,797

 

Total

 

$

24,744

 

$

 —

 

$

(12,010)

 

$

716

 

$

13,450

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Imputed

    

 

 

 

 

 

December 31,

 

 

 

 

 

 

 

Interest /

 

December 31,

 

 

 

2013

 

Acquisitions

 

Payments

 

Adjustments

 

2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

iKnowtion

 

$

3,470

 

$

 

$

(1,400)

 

$

195

 

$

2,265

 

Guidon

 

 

2,637

 

 

 

 

(1,426)

 

 

(211)

 

 

1,000

 

TSG

 

 

12,933

 

 

 

 

(5,292)

 

 

(7,641)

 

 

 —

 

WebMetro

 

 

2,708

 

 

 —

 

 

(1,026)

 

 

(1,682)

 

 

 —

 

Sofica

 

 

 —

 

 

3,830

 

 

 —

 

 

2,487

 

 

6,317

 

rogenSi

 

 

 —

 

 

14,543

 

 

 —

 

 

619

 

 

15,162

 

Total

 

$

21,748

 

$

18,373

 

$

(9,144)

 

$

(6,233)

 

$

24,744