EX-12.2 4 y81314exv12w2.htm EX-12.2 exv12w2
Exhibit 12.2
 
NRG Energy, Inc
Computation of Ratio of Earnings to Fixed Charges
And Preferred Stock Dividend Requirements
 
                                         
    For the Year Ended December 31,  
    2009     2008     2007     2006     2005  
    (In millions except ratio)  
 
Earnings:
                                       
Income from continuing operations before income tax
  $ 1,669     $ 1,766     $ 933     $ 861     $ 110  
Net loss attributable to noncontrolling interest
    (1 )     —       —       —       —  
Less:
                                       
Undistributed equity in earnings of unconsolidated affiliates
    (41 )     (44 )     (33 )     (33 )     (8 )
Capitalized interest
    (37 )     (45 )     (11 )     (5 )     —  
Preference dividends — tax effected
    (52 )     (90 )     (91 )     (83 )     (33 )
Add:
                                       
Fixed charges
    755       724       806       686       213  
Amortization of capitalized interest
    3       1       —       —       —  
                                         
Total Earnings:
  $   2,296     $   2,312     $   1,604     $   1,426     $   282  
                                         
Fixed Charges:
                                       
Interest expense
  $ 610     $ 546     $ 657     $ 562     $ 166  
Interest capitalized
    37       45       11       5       —  
Amortization of debt issuance costs
    31       22       26       22       6  
Amortization of debt discount
    13       15       19       10       5  
Approximation of interest in rental expense
    12       6       2       4       3  
Tax effect of preference dividends
    52       90       91       83       33  
                                         
Total Fixed Charges:
  $ 755     $ 724     $ 806     $ 686     $ 213  
                                         
Ratio of Earnings to Combined Fixed Charges and Preference Dividends
    3.04       3.19       1.99       2.08       1.32