XML 89 R27.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Income Taxes (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2011
Income Taxes [Abstract]  
Schedule Of Income Tax Expense (Benefit)
                         
     Years Ended December 31,  
     2011     2010     2009  

Current:

                        

Federal

   $ (4,309   $ 5,012      $ 441   

State

     (22     (3,440 )     7,831   
    

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total current

     (4,331     1,572        8,272   

Deferred:

                        

Federal

     —          —          —     

State

     —          —          —     
    

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deferred

     —          —          —     
    

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total income tax (benefit) expense

   $ (4,331 )   $ 1,572      $ 8,272   
    

 

 

   

 

 

   

 

 

 
Schedule Of Reconciliation Of The Statutory Federal Income Rate
                         
     Years Ended December 31,  
     2011     2010     2009  

Federal tax provision at statutory rate

     35.00 %     35.00 %     35.00 %

State taxes (net of Federal benefit)

     2.27 %     (4.17 %)     6.91 %

Change in reserve

     (0.94 %)      (1.84 %)     —     

Orphan drug credit

     (0.70 %)      (1.06 %)     —     

Stock-based compensation

     0.06     (2.03 %)     (1.26 %)

Change in valuation allowance

     (29.94 %)     (39.65 %)     (66.60 %)

Research and development credits

     7.05 %     9.72 %     6.54 %

Net proceeds from stockholder securities law settlement

     (2.43 %)      —          —     

Other

     (0.33 %)      (0.81 %)     1.52 %
    

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Benefit (provision) for taxes

     10.04     (4.84 %)     (17.89 %)
    

 

 

   

 

 

   

 

 

 
Schedule Of Company's Deferred Tax Assets
                 
     December 31,  
     2011     2010  

Deferred tax assets:

                

Deferred revenue

   $ 54,116      $ 76,638   

Net operating loss carry forward

     30,767        4,786   

Stock-based compensation

     9,872        8,243   

Research and development credits

     11,280        3,280   

Depreciation, amortization and other

     133        120   

Accruals and reserves

     552        729   
    

 

 

   

 

 

 

Total deferred tax assets

     106,720        93,796   

Less: valuation allowance

     (106,720 )     (93,796
    

 

 

   

 

 

 

Net deferred tax assets

   $ —        $ —     
    

 

 

   

 

 

 
Schedule Of Gross Unrecognized Tax Positions
                         
     December 31,  
     2011     2010      2009  

Balance as of beginning of year

   $ 4,128      $ 889       $ 358   

Additions based on tax positions related to the current year

     500        393         429   

Additions based on tax position related to prior year

     109        2,846         102   

Decreases based on tax positions related to prior year

     (801     —           —     
    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Balance as of end of year

   $ 3,936      $ 4,128       $ 889