XML 56 R23.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.2.0.727
Basis of Presentation (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2015
Basis of Presentation [Abstract]  
Assets and Liabilities Measured at Fair Value on a Recurring Basis

The following table presents our assets and liabilities measured at fair value at June 30, 2015 and December 31, 2014 (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2015

 

December 31, 2014

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market funds

$

66,099 

 

$

         —

 

$

         —

 

$

42,432 

 

$

         —

 

$

         —

Note receivable:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Land Note

$

         —

 

$

         —

 

$

         —

 

$

         —

 

$

         —

 

$

33,667 

Other current assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Indemnification - Sale of SS/L

$

         —

 

$

         —

 

$

428 

 

$

         —

 

$

         —

 

$

428 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Long term liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Indemnification - Globalstar do Brasil S.A.

$

         —

 

$

         —

 

$

932 

 

$

         —

 

$

         —

 

$

972 

 

Additional Cash Flow Information

The following represents non-cash activities and supplemental information to the condensed consolidated statements of cash flows (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Six Months
Ended June 30,

 

2015

 

2014

Non-cash operating items:

 

 

 

 

 

Equity in net loss (income) of affiliates

$

51,758 

 

$

(62,194)

Deferred taxes

 

4,203 

 

 

19,380 

Depreciation and amortization

 

20 

 

 

21 

Amortization of prior service credit and actuarial loss

 

853 

 

 

206 

Net non-cash operating items – continuing operations

$

56,834 

 

$

(42,587)

Supplemental information:

 

 

 

 

 

Interest paid – continuing operations

$

306 

 

$

Interest paid – discontinued operations

$

870 

 

$

         —

Tax payments, net of refunds - continuing operations

$

1,526 

 

$

(127)