XML 234 R61.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
NOTES PAYABLE AND OTHER DEBT (Details) (USD $)
3 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 0 Months Ended 0 Months Ended 0 Months Ended 0 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 0 Months Ended 3 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 1 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 0 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 0 Months Ended 1 Months Ended 0 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 0 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 0 Months Ended 12 Months Ended 0 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 0 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended
Dec. 31, 2012
item
Dec. 31, 2011
Sep. 06, 2012
Aug. 31, 2011
Feb. 28, 2013
Ohio ALF
item
Dec. 31, 2012
Ohio ALF
item
Dec. 31, 2012
Ohio ALF
item
Jun. 30, 2012
Stone County
Jul. 03, 2012
Quail Creek
Dec. 31, 2012
Revolving credit facilities and lines of credit
Dec. 31, 2011
Revolving credit facilities and lines of credit
Sep. 20, 2012
Gemino Credit Facility
Dec. 31, 2011
Gemino Credit Facility
Sep. 20, 2012
Gemino Credit Facility
Minimum
Sep. 20, 2012
Gemino Credit Facility
Maximum
Sep. 20, 2012
Gemino-Bonterra Credit facility
Dec. 31, 2012
Gemino-Bonterra Credit facility
Sep. 20, 2012
Gemino-Bonterra Credit facility
Minimum
Sep. 20, 2012
Gemino-Bonterra Credit facility
Maximum
Dec. 28, 2012
PrivateBank Credit Facility
Sep. 20, 2012
PrivateBank Credit Facility
Dec. 31, 2012
PrivateBank Credit Facility
Oct. 26, 2012
PrivateBank Credit Facility
Jul. 31, 2013
PrivateBank Credit Facility
Subsequent event
Jan. 25, 2013
PrivateBank Credit Facility
Subsequent event
Aug. 17, 2012
Contemporary Healthcare Senior
item
Dec. 31, 2012
Contemporary Healthcare Senior
Dec. 31, 2012
Senior debt - guaranteed by HUD
Dec. 31, 2011
Senior debt - guaranteed by HUD
Jan. 31, 2012
HUD term loan
Dec. 31, 2012
HUD term loan
Dec. 31, 2012
HUD term loan
Hearth & Home of Vandalia
Dec. 28, 2012
HUD term loan
Ohio ALF
Dec. 31, 2012
HUD term loan
Ohio ALF
item
Feb. 28, 2013
HUD term loan
CHP
Subsequent event
Lincoln Lodge Retirement Residence
Sale Agreement
Dec. 31, 2012
Other Senior Debt - Guaranteed by HUD
item
Dec. 31, 2012
Other Senior Debt - Guaranteed by HUD
Minimum
Dec. 31, 2012
Other Senior Debt - Guaranteed by HUD
Maximum
Dec. 31, 2012
item
Dec. 31, 2011
Dec. 31, 2012
Minimum
Dec. 31, 2012
Maximum
Dec. 31, 2012
Senior debt - guaranteed by SBA
Dec. 31, 2011
Senior debt - guaranteed by SBA
Dec. 31, 2012
CDC loan agreement
Jun. 30, 2012
CDC loan agreement
Stone County
Dec. 31, 2012
CDC loan agreement
Stone County
Dec. 31, 2012
Other Senior Debt - Guaranteed by SBA
item
Dec. 31, 2012
Other Senior Debt - Guaranteed by SBA
Minimum
Dec. 31, 2012
Other Senior Debt - Guaranteed by SBA
Maximum
Dec. 31, 2012
Senior debt Bonds, net of discount
Dec. 31, 2011
Senior debt Bonds, net of discount
Dec. 31, 2012
Senior debt Bonds, net of discount
Riverchase
item
Dec. 31, 2012
Series 2012 Bonds
Eaglewood Village
Apr. 30, 2012
Series 2012 Bonds
Eaglewood Village
Dec. 31, 2012
Series 2012A Bonds
Apr. 30, 2012
Series 2012A Bonds
Eaglewood Village
Dec. 31, 2012
Series 2012A Bonds
Eaglewood Village
Dec. 31, 2012
Series 2012B Bonds
Apr. 30, 2012
Series 2012B Bonds
Eaglewood Village
Dec. 31, 2012
Series 2012B Bonds
Eaglewood Village
Jul. 31, 2012
Bond indenture
Quail Creek
Dec. 31, 2012
Bond indenture
Quail Creek
Dec. 31, 2012
Series 2010 Bonds
Riverchase
Dec. 31, 2012
Series 2010 Bonds
Minimum
Riverchase
Dec. 31, 2012
Series 2010 Bonds
Maximum
Riverchase
Dec. 31, 2012
Series 2010 A Bonds
Riverchase
Dec. 31, 2012
Series 2010 B Bonds
Riverchase
Dec. 31, 2012
Senior Debt - Other Mortgage Indebtedness
Dec. 31, 2011
Senior Debt - Other Mortgage Indebtedness
Jan. 31, 2012
Mortgage Notes
Woodland Manor
Dec. 31, 2012
Mortgage Notes
Woodland Manor
Sep. 20, 2012
Loan agreement with Private Bank
Apr. 30, 2012
Loan agreement with Private Bank
Little Rock, Northridge and Woodland Hills
Dec. 31, 2012
Loan agreement with Private Bank
Little Rock, Northridge and Woodland Hills
item
Dec. 28, 2012
Loan agreement with Private Bank
Little Rock, Northridge and Woodland Hills
item
Jul. 31, 2012
Loan agreement with Private Bank
Glenvue Acquisition
Dec. 31, 2012
Loan agreement with Private Bank
Glenvue Acquisition
Jun. 30, 2012
Metro City Bank Loan
Jun. 30, 2012
Metro City Bank Loan
Stone County
item
Dec. 28, 2012
Metro City Bank Loan
Abington Acquisition
Jun. 30, 2012
Metro City Bank Loan
Abington Acquisition
Dec. 28, 2012
Metro City Bank Loan
Sumter Valley and Georgetown
Dec. 31, 2012
Metro City Bank Loan
Sumter Valley and Georgetown
item
Dec. 31, 2012
Metro City Bank Loan
Sumter Valley and Georgetown
Jun. 30, 2012
Metro City Bank Loan 1
Stone County
Jun. 30, 2012
Metro City Bank Loan 2
Stone County
Dec. 31, 2012
Metro City Bank Loan 2
Stone County
Aug. 31, 2012
Loan agreement with Contemporary Healthcare Capital
Companions Specialized Care
Dec. 31, 2012
Loan agreement with Contemporary Healthcare Capital
Companions Specialized Care
Dec. 31, 2012
KeyBank Credit Facility
Dec. 28, 2012
KeyBank Credit Facility
Dec. 31, 2012
KeyBank Credit Facility
Northridge, Woodland Hills and Abington
Dec. 31, 2012
First Commercial Bank promissory note
Northwest
Nov. 30, 2012
Fidelity Bank promissory note
Hembree Road Building
Dec. 31, 2012
Fidelity Bank promissory note
Hembree Road Building
Dec. 31, 2012
Senior Debt - Other Mortgage Indebtedness
item
Dec. 31, 2012
Mortgage indebtedness on former corporate headquarters
Dec. 31, 2012
Other debt
Dec. 31, 2011
Other debt
Dec. 31, 2012
Other debt
Georgetown Healthcare and Rehab
Dec. 31, 2012
Unsecured Promissory Note
Sumter Valley Nursing and Rehab
Dec. 28, 2012
Unsecured Promissory Note
Strome Alpha Offshore Ltd.
Apr. 30, 2012
Unsecured Promissory Note
Strome Alpha Offshore Ltd.
Jul. 31, 2012
Unsecured Promissory Note
Cantone Asset Management LLC
item
Apr. 30, 2012
Unsecured Promissory Note
Cantone Asset Management LLC
Mar. 31, 2012
Unsecured Promissory Note
Cantone Asset Management LLC
Jan. 31, 2012
Unsecured Promissory Note
Eaglewood Village
item
Dec. 31, 2012
Unsecured Promissory Note
Eaglewood Village
Dec. 31, 2012
Convertible debt
Jul. 31, 2012
Convertible debt
Cantone Asset Management LLC
Nov. 30, 2011
Subordinated Convertible Notes Issued in 2010
Jul. 31, 2011
Subordinated Convertible Notes Issued in 2010
Oct. 29, 2010
Subordinated Convertible Notes Issued in 2010
Oct. 26, 2010
Subordinated Convertible Notes Issued in 2010
Dec. 31, 2012
Subordinated Convertible Notes Issued in 2010
item
Dec. 31, 2011
Subordinated Convertible Notes Issued in 2010
Dec. 31, 2010
Subordinated Convertible Notes Issued in 2010
Apr. 25, 2012
Subordinated Convertible Notes Issued in 2010
Subsequent event
May 06, 2011
Subordinated Convertible Notes Issued in 2011
Apr. 29, 2011
Subordinated Convertible Notes Issued in 2011
Mar. 30, 2011
Subordinated Convertible Notes Issued in 2011
Mar. 31, 2011
Subordinated Convertible Notes Issued in 2011
Dec. 31, 2012
Subordinated Convertible Notes Issued in 2011
Dec. 31, 2011
Subordinated Convertible Notes Issued in 2011
Jul. 02, 2012
Subordinated Convertible Notes Issued in 2012
Dec. 31, 2012
Subordinated Convertible Notes Issued in 2012
item
Dec. 31, 2012
Subordinated Convertible Notes Issued in 2012
Cantone Asset Management LLC
Dec. 31, 2012
Pinnacle Healthcare Promissory Notes
Dec. 31, 2012
Pinnacle Healthcare Promissory Notes
March 1, 2013
Dec. 31, 2012
Pinnacle Healthcare Promissory Notes
June 1, 2013
Dec. 31, 2012
Pinnacle Healthcare Promissory Notes
September 1, 2013
Dec. 31, 2012
Pinnacle Healthcare Promissory Notes
December 1, 2013
Dec. 31, 2012
Pinnacle Healthcare Promissory Notes
March 1, 2014
Dec. 31, 2012
Mountain Trace Promissory Notes
NOTES PAYABLE AND OTHER DEBT                                                                                                                                                                                                                                                                              
Total notes payable and other debt $ 171,876,000 $ 117,242,000               $ 9,204,000 $ 8,651,000                                 $ 9,699,000 $ 15,738,000                   $ 28,370,000 $ 38,717,000     $ 6,189,000 $ 5,087,000             $ 16,265,000 $ 6,176,000                                 $ 75,188,000 $ 24,063,000                                                         $ 4,004,000 $ 4,196,000                               $ 10,948,000 $ 10,105,000             $ 4,509,000 $ 4,509,000   $ 7,500,000                
Less current portion 19,387,000 11,909,000                                                                                                                                                                                                                                                                          
Less portion included in liabilities of disposal group held for sale 3,662,000 240,000                                                           3,700,000                                                                                                                                                                                                              
Notes payable and other debt, net of current portion 148,827,000 105,093,000                                                                                                                                                                                                                                                                          
Scheduled Maturities                                                                                                                                                                                                                                                                              
2013 23,661,000                                                                                                                                                                                                                                                                            
2014 20,561,000                                                                                                                                                                                                                                                                            
2015 30,888,000                                                                                                                                                                                                                                                                            
2016 41,000,000                                                                                                                                                                                                                                                                            
2017 3,750,000                                                                                                                                                                                                                                                                            
Thereafter 52,789,000                                                                                                                                                                                                                                                                            
Subtotal 172,649,000                                                                                                                                                                                                                                                                            
Less: unamortized discounts 1,131,000                                                                                                         200,000 300,000                 200,000                                                                                                       700,000                                      
Plus: unamortized premiums 358,000                                                                                                                         400,000 400,000                                                                                                                                                
Total notes payable and other debt 171,876,000 117,242,000               9,204,000 8,651,000                                 9,699,000 15,738,000                   28,370,000 38,717,000     6,189,000 5,087,000             16,265,000 6,176,000                                 75,188,000 24,063,000                                                         4,004,000 4,196,000                               10,948,000 10,105,000             4,509,000 4,509,000   7,500,000                
Less: unamortized discounts classified as current 702,000                                                                                                                                                                                                                                                                            
Plus: unamortized premiums classified as current 90,000                                                                                                                                                                                                                                                                            
Number of credit facilities outstanding 20                                                                                                                                                                                                                                                                            
Maximum borrowing capacity                       7,500,000       2,000,000         10,600,000   10,600,000   10,600,000                                                                                                                                     16,500,000                                                                                      
Repayment of debt                       4,200,000               700,000                         6,400,000                                                                               2,000,000   8,100,000       1,300,000   3,400,000         1,300,000                                 5,000,000   5,000,000                                                            
Floating interest rate, basis                       LIBOR       LIBOR         Prime                                   Prime                                                                 LIBOR     LIBOR     LIBOR     Prime       Prime     Prime     LIBOR             LIBOR                                                                          
Spread on floating interest rate (as a percent)                           4.75% 5.00%     4.75% 5.00%   1.00%                                       1.00% 1.75%                                                           4.00%     4.00%     4.00%     2.25%     1.50% 1.50%     2.25%     4.25%             3.00%                                                                          
Outstanding amount                         7,300,000       1,300,000         7,700,000                                                 1,300,000                                                     21,800,000 13,700,000                                                                                                 4,500,000                      
Maturity period                                         3 years                                               20 years                                                                                                                                                                                    
Letters of credit                                         700,000   2,500,000 2,500,000                                                                                                                                                                                                                              
Variable interest rate floor (as a percent)                                         5.00%                                       5.50% 6.00%                                                           6.00%     6.00%     6.00%     6.25%       5.50%     6.25%           5.00%                                                                                  
Non-utilization fee percentage of the unused portion of the available credit                                         0.50%                                                                                                                                                                                                                                    
Number of wholly owned subsidiaries that entered into the loan agreement                                                   2                                                                                                                   2                                                                                                      
Debt issued                                                   600,000       3,700,000                               1,300,000                     6,600,000     600,000   2,800,000                 4,800,000     21,800,000     6,600,000         3,400,000 7,000,000     1,300,000 1,800,000   5,000,000         1,500,000 1,100,000           1,900,000 300,000   5,000,000   1,500,000 3,500,000 500,000     5,000,000     800,000 11,100,000         600,000 1,800,000 2,100,000       7,500,000   5,000,000              
Fixed interest rate (as a percent)                                                   9.00%         3.74%                           2.42%                         7.65%     8.50%   10.25%                                                     8.50%           5.50%         7.00% 6.00% 10.00%           6.50%   8.00%             10.00%           10.00%   8.00% 8.00%   7.00%           11.00%
Debt instrument, outstanding amount                                           7,700,000         200,000                                         4,900,000               6,600,000   6,600,000 600,000   600,000   2,800,000       5,800,000 500,000       4,700,000     13,700,000     6,500,000           7,000,000 7,000,000     1,800,000   5,000,000 16,500,000   16,500,000 1,500,000   1,000,000                                       11,700,000               4,500,000         1,200,000           200,000
Additional maturity extension period                                                                                                                                                                                     6 months                                                                                        
Deferred financing costs                                                           200,000           300,000     800,000       200,000         200,000             600,000                               100,000     400,000     100,000         100,000         100,000   200,000               500,000                                                                            
Prepayment penalties (as a percent)                                                             8.00%           3.50% 6.00%     8.00% 9.00%             2.48% 3.00%                                           5.00%     5.00%                         10.00%                                                                                              
Prepayment penalties, annual decline (as a percent)                                                             1.00%         1.00%     1.00%                                                                 1.00%     1.00%                         1.00%                                                                                              
Number of assisted living facilities sold 6                                                                 6                                                                                                                                                                                                          
Number of facilities                                                                       3     5                 3                                                                                                 5                                                                            
Principal amount of the debt instrument               3,100,000                                                       6,000,000                                                             5,800,000 500,000                                                         17,300,000 200,000                                                             2,400,000           1,000,000
Monthly principal and interest payments                                                                       45,000     200,000                 28,000                                                                                                 100,000 3,000                                                                          
Minimum interest rate (as a percent)                                                                       5.95%                       2.42%                                                                                                 6.00%                                                                            
Maximum interest rate (as a percent)                                                                       7.25%                       5.50%                                                                                                 6.25%                                                                            
Number of businesses sold         1 4 4                                                                                                                                                                                                                                                                
Liabilities consisting of debt                                                                     1,900,000                                                                                                                                                                                                        
Percentage of debt insured                                                                                 70.00% 80.00%           75.00%                                                                                                                                                                              
Annual renewal fee for the USDA guarantee (as a percent)                                                                             0.25%                   0.13% 0.25%                                                                                                                                                                          
Prepayment penalties, annual decline capped (as a percent)                                                                             1.00%                                                                                                                                                                                                
Period over which prepayment penalties decline                                                                                               10 years                                                                                                                                                                              
Number of facilities securing the loan                                                                                                                                                     3                                                                                                                        
Restricted assets related to the loan                                                                                                           300,000                                         1,800,000                                                                                                                        
Number of revenue bonds for which guarantee is given                                                                                                         2                                                                                                                                                                    
Annual redemption amount                                                                                                                                 75,000 100,000                                                                                                                                          
Percentage of principal amount at which notes may be required to be repurchased by majority of debt holders                                                                                                                                 101.00% 103.00%                                                                                                                         110.00%                
Percentage of principal amount at which debt may be required to be repurchased after May 31, 2015                                                                                                                               100.00%                                                                                                                                              
Periodic interest payments                                                                                                                               38,000                                                                                                                                              
Final payment required                                                                                                                                               4,300,000   19,700,000       6,400,000                       5,000,000                                     500,000                                                    
Effective interest rate (as a percent)                                                                                                                               7.90%                                                                                                                                              
Number of promissory notes of which liability was released                                                                                                                                                       2                                                                                                                      
Number of loan agreements                                                                                                                                                               2                                                                                                              
Prepayment penalty during year one (as a percent)                                                                                                                                                                                   5.00%                                                                                          
Prepayment penalty during year two (as a percent)                                                                                                                                                                                   1.00%                                                                                          
Number of wholly owned subsidiaries that issued debt                                                                                                                                                                                                                       2                                                      
Number of promissory notes refinanced                                                                                                                                                                                                                 2                                                            
Mandatory principal prepayment amount                                                                                                                                                                                                                                                                   250,000 250,000 250,000 250,000 150,000  
Period of prior written notice for prepayment of loan                                                                                                                                                                                                                                                                             15 days
Proceeds, net of legal and other financing costs                                                                                                                                                                                                                                                                             900,000
Conversion price (in dollars per share)                                                                                                                                                                                                                                       $ 3.92               $ 4.80     $ 3.97                
Stock dividend (as a percent)     5.00% 5.00%                                                                                                                                                                                                                               5.00%               5.00%     5.00%                
Fair value of indebtedness                 3,200,000                                                                                                         3,200,000                                                                                                           2,600,000                                      
Amount of convertible notes converted into shares   150,000                                                                                                                                                                                                                                   200,000     300,000                                
Number of allotments in which conversion was done                                                                                                                                                                                                                                       2                                      
Amount of convertible notes converted into shares in a single allotment                                                                                                                                                                                                                                       100,000                                      
Conversion price one (in dollar per share)                                                                                                                                                                                                                                 $ 4.13           $ 3.73                                
Conversion price two (in dollar per share)                                                                                                                                                                                                                               $ 3.73             $ 4.79                                
Number of shares converted, one                                                                                                                                                                                                                                 18,160           73,669                                
Number of shares converted, two                                                                                                                                                                                                                               19,132             10,438                                
Proceeds from convertible debt                                                                                                                                                                                                                                                     1,400,000                        
Debt issuance costs                                                                                                                                                                                                                                                         600,000                    
Period for conversion of debt instruments                                                                                                                                                                                                                                                             6 months                
Number of trading days within 30 consecutive trading days required per the conversion eligibility terms                                                                                                                                                                                                                                                             20                
Number of consecutive trading days required per the conversion eligibility terms                                                                                                                                                                                                                                                             30 days                
Percentage of the conversion price that the weighted average price of the entity's common stock must exceed in order for the notes to be convertible                                                                                                                                                                                                                                                             200.00%                
Average daily trading volume of the company's no par value common stock during 20 trading days in order for the notes to be convertible (in shares)                                                                                                                                                                                                                                                             50,000                
Percentage of principal amount at which debt may be required to be repurchased                                                                                                                                                                                                                                                             100.00%                
Amount of convertible debt scheduled to mature in 2013,2014 and 2015                                                                                                                                                                                                                           $ 23,700,000                                                  
Number of shares of common stock required to be issued, if all of the convertible debt was converted to common stock                                                                                                                                                                                                                           6,400,000                                                  
Percentage of stock dividend adjusted conversion price                                                                                                                                                                                                                                       5.00%               5.00%