XML 72 R40.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.1
Liquidity - Additional Information (Details)
3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Oct. 21, 2022
USD ($)
Facility
Oct. 01, 2021
Sep. 30, 2021
USD ($)
Aug. 17, 2021
Aug. 16, 2021
USD ($)
Oct. 01, 2018
$ / shares
Dec. 31, 2022
USD ($)
Agreement
Facility
Sep. 30, 2022
USD ($)
Jun. 30, 2022
USD ($)
Mar. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
USD ($)
Sep. 30, 2021
USD ($)
Jun. 30, 2021
USD ($)
Mar. 31, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2020
USD ($)
Jun. 30, 2020
USD ($)
Mar. 31, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2019
USD ($)
Sep. 30, 2019
USD ($)
Jun. 30, 2019
USD ($)
Mar. 31, 2019
USD ($)
Dec. 31, 2018
USD ($)
Sep. 30, 2018
USD ($)
Jun. 30, 2018
USD ($)
Mar. 31, 2018
USD ($)
Dec. 31, 2017
USD ($)
Sep. 30, 2021
USD ($)
Facility
Dec. 31, 2022
USD ($)
Facility
Agreement
Dec. 31, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2018
USD ($)
Dec. 31, 2017
USD ($)
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Unrestricted cash             $ 800,000                                           $ 800,000        
Undeclared preferred stock dividends arrears             2,249,000 $ 2,249,000 $ 2,249,000 $ 2,250,000 $ 2,249,000 $ 2,249,000 $ 2,249,000 $ 2,250,000 $ 2,249,000 $ 2,249,000 $ 2,249,000 $ 2,250,000 $ 2,249,000 $ 2,249,000 $ 2,249,000 $ 2,250,000 $ 2,249,000 $ 1,912,000 $ 1,912,000 $ 1,912,000 $ 1,912,000   8,997,000 $ 8,997,000 $ 8,997,000 $ 7,985,000 $ 1,912,000
Total indebtedness             52,178,000                                           52,178,000        
Deferred financing fees             1,005,000                                           1,005,000        
Net of deferred financing and unamortized discounts, in indebtedness             1,100,000                                           1,100,000        
Debt repayments of principal in next 12 months, amortization             $ 1,800,000                                           1,800,000        
(Gain) Loss on extinguishment of debt                                                         $ 452,000 (146,000)      
Number of facilities | Facility             5                                           5        
Variable rent recognized and collected                                                         $ 900,000        
Prior leases contracted cash rent                                                           2,000,000.0      
Accounts receivable             $ 1,099,000       362,000                                   1,099,000 362,000      
Prepayment penalty                                                         0 21,000      
Receivables, estimated allowance for uncollectible accounts             1,298,000       177,000                                   1,298,000 177,000      
Gross receivables             7,587,000       2,322,000                                   7,587,000 2,322,000      
Number of skilled nursing facilities | Facility 3                                                                
Healthcare Services [Member]                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Receivables, estimated allowance for uncollectible accounts             960,000       142,000                                   960,000 142,000      
Gross receivables             6,493,000       880,000                                   6,493,000 880,000      
Mediacaid Overpayment [Member]                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Unrestricted cash     $ 200,000               200,000 200,000                               $ 200,000   200,000      
Powder Springs                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Variable rent recognized and collected                                                           1,400,000      
Wellington Lease Termination                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Receivables, estimated allowance for uncollectible accounts             $ 1,300,000       200,000                                   $ 1,300,000 200,000      
CRM                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Number of Consent Agreements | Agreement             2                                           2        
Coosa Credit Facility                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Deferred financing fees     100,000                 100,000                               $ 100,000          
Coosa Credit Facility | Coosa Facility | Coosa Nursing ADK, LLC                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Number of licensed beds | Facility                                                       124          
Coosa Credit Facility | Meadowood Facility | Meadowood Property Holdings, LLC                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Number of licensed beds | Facility                                                       161          
Coosa MCB Loan                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Deferred financing fees     100,000               100,000 100,000                               $ 100,000   100,000      
(Gain) Loss on extinguishment of debt                                                           (100,000)      
FountainHead Commercial Capital - PPP Loan                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Debt Instrument, forgiven                                                           200,000      
Coosa Facility Refinance                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Debt instrument     3,500,000                 3,500,000                               $ 3,500,000          
Maturity date   Oct. 01, 2026                                                   May 01, 2022          
KeyBank Exit Notes                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Debt instrument         $ 500,000                                                        
Maturity date       Aug. 25, 2023 Aug. 25, 2021                                                        
Other Non-routine Debt                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Debt repayments of principal in next 12 months, amortization             $ 100,000                                           $ 100,000        
Routine debt                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Debt repayments of principal in next 12 months, amortization             1.7                                           1.7        
Bond Debt                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Debt repayments of principal in next 12 months, amortization             0.1                                           0.1        
Promissory Note | Coosa Credit Facility                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Debt instrument     $ 5,100,000                 $ 5,100,000                               $ 5,100,000          
Interest rate     3.95%                 3.95%                               3.95%          
Maturity date     Oct. 10, 2026                                                            
Refinanced | Metro City Bank                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Debt instrument     $ 5,100,000                 $ 5,100,000                               $ 5,100,000          
Maturity date                                                       Jan. 31, 2036          
Refinanced | Metro City Bank | Prime Rate                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Basis spread                                                       1.50%          
HUD Notes                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Deferred financing fees             200,000                                           200,000        
Debt instrument $ 7,800,000                                                                
Interest rate 3.97%                                                                
(Gain) Loss on extinguishment of debt                                                         (400,000)        
Prepayment penalty                                                         200,000        
HUD Notes | Northwood H U D Note                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Debt instrument $ 5,000,000.0                                                                
Maturity date Nov. 01, 2052                                                                
HUD Notes | Greenfield HUD Note                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Debt instrument $ 2,000,000.0                                                                
Maturity date Nov. 01, 2050                                                                
HUD Notes | Pavilion HUD Note                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Debt instrument $ 800,000                                                                
Maturity date Dec. 01, 2039                                                                
Retire or Refinance of Series A Preferred Stock                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Cost associated with retire or refinance of outstanding shares                                                         1,300,000 1,200,000      
10.875% Series A Cumulative Redeemable Preferred Stock                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Undeclared preferred stock dividends arrears                                                         $ 45,900,000        
Increase of preferred stock dividend rate           12.875%                                             12.875%        
Dividends payable, preferred stock | $ / shares           $ 3.20                                                      
Accounts receivable             7,600,000                                           $ 7,600,000        
Healthcare Services Segment                                                                  
Management's plan for increasing liquidity                                                                  
Bed taxes             1,300,000                                           1,300,000        
Receivables, estimated allowance for uncollectible accounts             500,000       1,800,000                                   500,000 1,800,000      
Gross receivables             $ 6,500,000       $ 900,000                                   $ 6,500,000 $ 900,000      
Number of facilities operated | Facility                                                         2