EX-99.2 3 d623582dex992.htm EX-99.2 EX-99.2

Exhibit 99.2

AMEREN CORPORATION (AEE)

CONSOLIDATED STATEMENT OF INCOME

(Unaudited, in millions, except per share amounts)

 

     Three Months Ended
September 30,
     Nine Months Ended
September 30,
 
     2013      2012      2013      2012  

 

 

Operating Revenues:

           

Electric

   $ 1,507        $ 1,579        $ 3,823        $ 3,898    

Gas

     131          130          693          625    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total operating revenues

     1,638          1,709          4,516          4,523    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Operating Expenses:

           

Fuel

     222          194          648          550    

Purchased power

     128          260          400          630    

Gas purchased for resale

     42          40          344          304    

Other operations and maintenance

     383          362          1,229          1,126    

Depreciation and amortization

     175          161          528          496    

Taxes other than income taxes

     121          114          354          337    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total operating expenses

     1,071          1,131          3,503          3,443    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Operating Income

     567          578          1,013          1,080    

Other Income and Expenses:

           

Miscellaneous income

     20          17          51          53    

Miscellaneous expense

                     18          28    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total other income

     15          11          33          25    

Interest Charges

     88          99          289          295    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Income Before Income Taxes

     494          490          757          810    

Income Taxes

     187          179          288          298    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Income from Continuing Operations

     307          311          469          512    

Income (Loss) from Discontinued Operations, Net of Tax

     (3)         63          (212)         (331)   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net Income

     304          374          257          181    

Less: Net Income (Loss) Attributable to Noncontrolling Interests:

           

Continuing Operations

                               

Discontinued Operations

             (2)                 (6)   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net Income (Loss) Attributable to Ameren Corporation:

           

Continuing Operations

     305          309          464          507    

Discontinued Operations

     (3)         65          (212)         (325)   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net Income Attributable to Ameren Corporation

   $ 302        $ 374        $ 252        $ 182    

 

 

Earnings (Loss) per Common Share – Basic:

           

Continuing Operations

   $ 1.26        $ 1.28        $ 1.92        $ 2.09    

Discontinued Operations

     (0.01)         0.26          (0.88)         (1.34)   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Earnings per Common Share – Basic

   $ 1.25        $ 1.54        $ 1.04        $ 0.75    

Earnings (Loss) per Common Share – Diluted:

           

Continuing Operations

   $ 1.25        $ 1.28        $ 1.91        $ 2.09    

Discontinued Operations

     (0.01)         0.26          (0.88)         (1.34)   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Earnings per Common Share – Diluted

   $ 1.24        $ 1.54        $ 1.03        $ 0.75    

Average Common Shares Outstanding – Basic

     242.6          242.6          242.6          242.6    

Average Common Shares Outstanding – Diluted

     245.1          242.9          244.4          242.9    

 

 


AMEREN CORPORATION (AEE)

CONSOLIDATED BALANCE SHEET

(Unaudited, in millions)

        September 30,   
2013
     December 31,
2012
 

 

 
ASSETS      

Current Assets:

     

Cash and cash equivalents

   $ 169        $ 184    

Accounts receivable - trade (less allowance for doubtful accounts)

     469          354    

Unbilled revenue

     226          291    

Miscellaneous accounts and notes receivable

     109          71    

Materials and supplies

     581          570    

Current regulatory assets

     173          247    

Current accumulated deferred income taxes, net

     43          170    

Other current assets

     108          98    

Assets of discontinued operations

     1,395          1,600    
  

 

 

    

 

 

 

Total current assets

     3,273          3,585    
  

 

 

    

 

 

 

Property and Plant, Net

     15,834          15,348    

Investments and Other Assets:

     

Nuclear decommissioning trust fund

     459          408    

Goodwill

     411          411    

Intangible assets

     19          14    

Regulatory assets

     1,729          1,786    

Other assets

     660          667    
  

 

 

    

 

 

 

Total investments and other assets

     3,278          3,286    

 

 

TOTAL ASSETS

   $ 22,385        $ 22,219    

 

 
LIABILITIES AND EQUITY      

Current Liabilities:

     

Current maturities of long-term debt

   $ 884        $ 355    

Accounts and wages payable

     414          533    

Taxes accrued

     159          50    

Interest accrued

     120          89    

Customer deposits

     106          107    

Mark-to-market derivative liabilities

     65          92    

Current regulatory liabilities

     149          100    

Other current liabilities

     190          168    

Liabilities of discontinued operations

     1,141          1,166    
  

 

 

    

 

 

 

Total current liabilities

     3,228          2,660    
  

 

 

    

 

 

 

Long-term Debt, Net

     5,274          5,802    

Deferred Credits and Other Liabilities:

     

Accumulated deferred income taxes, net

     3,422          3,176    

Accumulated deferred investment tax credits

     65          70    

Regulatory liabilities

     1,703          1,589    

Asset retirement obligations

     392          375    

Pension and other postretirement benefits

     1,042          1,138    

Other deferred credits and liabilities

     534          642    
  

 

 

    

 

 

 

Total deferred credits and other liabilities

     7,158          6,990    
  

 

 

    

 

 

 

Ameren Corporation Stockholders’ Equity:

     

Common stock

               

Other paid-in capital, principally premium on common stock

     5,624          5,616    

Retained earnings

     967          1,006    

Accumulated other comprehensive loss

     (19)         (8)   
  

 

 

    

 

 

 

Total Ameren Corporation stockholders’ equity

     6,574          6,616    

Noncontrolling Interests

     151          151    
  

 

 

    

 

 

 

Total equity

     6,725          6,767    

 

 

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

   $ 22,385        $ 22,219    

 

 


AMEREN CORPORATION (AEE)

CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

(Unaudited, in millions)

 

     Nine Months Ended
September 30,
 
     2013     2012  

 

 

Cash Flows From Operating Activities:

    

Net income

   $ 257      $ 181   

Loss from discontinued operations, net of tax

     212        331   

Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities:

    

Depreciation and amortization

     500        466   

Amortization of nuclear fuel

     46        63   

Amortization of debt issuance costs and premium/discounts

     18        13   

Deferred income taxes and investment tax credits, net

     258        249   

Allowance for equity funds used during construction

     (26     (26

Stock-based compensation costs

     19        23   

Other

     14        (6

Changes in assets and liabilities

     (83     (204
  

 

 

   

 

 

 

Net cash provided by operating activities - continuing operations

     1,215        1,090   

Net cash provided by operating activities - discontinued operations

     99        222   
  

 

 

   

 

 

 

Net cash provided by operating activities

     1,314        1,312   

 

 

Cash Flows From Investing Activities:

    

Capital expenditures

     (943     (762

Nuclear fuel expenditures

     (34     (56

Purchases of securities - nuclear decommissioning trust fund

     (147     (341

Sales and maturities of securities - nuclear decommissioning trust fund

     134        326   

Other

     (1     (6
  

 

 

   

 

 

 

Net cash used in investing activities - continuing operations

     (991     (839

Net cash used in investing activities - discontinued operations

     (42     (123
  

 

 

   

 

 

 

Net cash used in investing activities

     (1,033     (962

 

 

Cash Flows From Financing Activities:

    

Dividends on common stock

     (291     (284

Dividends paid to noncontrolling interest holders

     (5     (5

Capital issuance costs

     -        (7

Short-term debt, net

     -        (143

Redemptions, repurchases, and maturities of long-term debt

     -        (754

Issuances of long-term debt

     -        882   

Other

     -        4   
  

 

 

   

 

 

 

Net cash used in financing activities - continuing operations

     (296     (307

Net cash used in financing activities - discontinued operations

     -        -   
  

 

 

   

 

 

 

Net cash used in financing activities

     (296     (307

 

 

Net change in cash and cash equivalents

     (15     43   

Cash and cash equivalents at beginning of year

     209        255   
  

 

 

   

 

 

 

Cash and cash equivalents at end of period

     194        298   

Less cash and cash equivalents at end of period, discontinued operations

     25        25   

 

 

Cash and cash equivalents at end of period, continuing operations

   $ 169      $ 273   

 

 

Noncash financing activity - dividends on common stock

   $ -      $ (7