XML 32 R21.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Loans Receivable Held for Investment (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2017
Loans Receivable Held for Investment  
Schedule of loans receivable

 

 

 

September 30, 2017

 

December 31, 2016

 

 

 

(In thousands)

 

Real estate:

 

 

 

 

 

Single family

 

$  
89,521

 

$  
104,807

 

Multi-family

 
194,483

 
229,566

 

Commercial real estate

 
6,129

 
8,914

 

Church

 
31,188

 
37,826

 

Construction

 
1,394

 
837

 

Commercial – other

 
351

 
308

 

Consumer

 
7

 
6

 

 

 

 

 

 

 

Gross loans receivable before deferred loan costs and premiums

 
323,073

 
382,264

 

Unamortized net deferred loan costs and premiums

 
1,662

 
1,793

 

 

 

 

 

 

 

Gross loans receivable

 
324,735

 
384,057

 

Allowance for loan losses

 
(4,213)

 
(4,603)

 

 

 

 

 

 

 

Loans receivable, net

 

$  
320,522

 

$  
379,454

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Activity in the allowance for loan losses by loan type

 

 

 

Three Months Ended September 30, 2017

 

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Single
family

 

Multi-
family

 

Commercial
real estate

 

Church

 

Construction

 

Commercial
- other

 

Consumer

 

Total

 

 

(In thousands)

Beginning balance

 

  $
320

 

  $
2,719

 

  $
77

 

  $
1,104

 

  $
9

 

  $
17

 

  $

-

 

  $
4,246

Provision for (recapture of) loan losses

 
219

 
(297)

 
(4)

 
(214)

 
5

 
(9)

 

-

 
(300)

Recoveries

 

-

 

-

 

-

 
267

 

-

 

-

 

-

 
267

Loans charged off

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

  $
539

 

  $
2,422

 

  $
73

 

  $
1,157

 

  $
14

 

  $
8

 

  $

-

 

  $
4,213

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended September 30, 2016

 

 

 

 

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single
family

 

Multi-
family

 

Commercial
real estate

 

Church

 

Construction

 

Commercial
- other

 

Consumer

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

Beginning balance

 

  $
441

 

  $
2,247

 

  $
240

 

  $
1,596

 

  $
3

 

  $
17

 

  $
1

 

  $
4,545

Provision for (recapture of) loan losses

 
(68)

 
200

 
2

 
(133)

 

-

 
(1)

 

-

 

-

Recoveries

 
47

 

-

 

-

 
4

 

-

 
1

 

-

 
52

Loans charged off

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

  $
420

 

  $
2,447

 

  $
242

 

  $
1,467

 

  $
3

 

  $
17

 

  $
1

 

  $
4,597

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine Months Ended September 30, 2017

 

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Single
family

 

Multi-
family

 

Commercial
real estate

 

Church

 

Construction

 

Commercial
- other

 

Consumer

 

Total

 

 

(In thousands)

Beginning balance

 

  $
367

 

  $
2,659

 

  $
215

 

  $
1,337

 

  $
8

 

  $
17

 

  $

-

 

  $
4,603

Provision for (recapture of) loan losses

 
142

 
(237)

 
(142)

 
(710)

 
6

 
(9)

 

-

 
(950)

Recoveries

 
30

 

-

 

-

 
530

 

-

 

-

 

-

 
560

Loans charged off

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

  $
539

 

  $
2,422

 

  $
73

 

  $
1,157

 

  $
14

 

  $
8

 

  $

-

 

  $
4,213

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine Months Ended September 30, 2016

 

 

 

 

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single
family

 

Multi-
family

 

Commercial
real estate

 

Church

 

Construction

 

Commercial
- other

 

Consumer

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

Beginning balance

 

  $
597

 

  $
1,658

 

  $
469

 

  $
2,083

 

  $
3

 

  $
18

 

  $

-

 

  $
4,828

Provision for (recapture of) loan losses

 
(224)

 
789

 
(475)

 
(632)

 

-

 
(9)

 
1

 
(550)

Recoveries

 
47

 

-

 
248

 
16

 

-

 
8

 

-

 
319

Loans charged off

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

  $
420

 

  $
2,447

 

  $
242

 

  $
1,467

 

  $
3

 

  $
17

 

  $
1

 

  $
4,597

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses and recorded investment in loans by type of loans and based on impairment method

 

 

 

September 30, 2017

 

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Single
family

 

Multi-
family

 

Commercial
real estate

 

Church

 

Construction

 

Commercial
- other

 

Consumer

 

Total

 

 

(In thousands)

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending allowance balance attributable to loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for impairment

 

  $
102

 

  $
1

 

  $

-

 

  $
521

 

  $

-

 

  $
5

 

  $

-

 

  $
629

Collectively evaluated for impairment

 
437

 
2,421

 
73

 
636

 
14

 
3

 

-

 
3,584

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Total ending allowance balance

 

  $
539

 

  $
2,422

 

  $
73

 

  $
1,157

 

  $
14

 

  $
8

 

  $

-

 

  $
4,213

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

  $
631

 

  $
630

 

  $

-

 

  $
8,435

 

  $

-

 

  $
65

 

  $

-

 

  $
9,761

Loans collectively evaluated for impairment

 
89,348

 
195,398

 
6,136

 
22,418

 
1,381

 
286

 
7

 
314,974

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total ending loans balance

 

  $
89,979

 

  $
196,028

 

  $
6,136

 

  $
30,853

 

  $
1,381

 

  $
351

 

  $
7

 

  $
324,735

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2016

 

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Single
family

 

Multi-
family

 

Commercial
real estate

 

Church

 

Construction

 

Commercial
- other

 

Consumer

 

Total

 

 

(In thousands)

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending allowance balance attributable to loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for impairment

 

  $
125

 

  $

-

 

  $

-

 

  $
516

 

  $

-

 

  $
15

 

  $

-

 

  $
656

Collectively evaluated for impairment

 
242

 
2,659

 
215

 
821

 
8

 
2

 

-

 
3,947

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total ending allowance balance

 

  $
367

 

  $
2,659

 

  $
215

 

  $
1,337

 

  $
8

 

  $
17

 

  $

-

 

  $
4,603

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

  $
644

 

  $
642

 

  $

-

 

  $
10,545

 

  $

-

 

  $
66

 

  $

-

 

  $
11,897

Loans collectively evaluated for impairment

 
104,688

 
230,798

 
8,921

 
26,678

 
827

 
242

 
6

 
372,160

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total ending loans balance

 

  $
105,332

 

  $
231,440

 

  $
8,921

 

  $
37,223

 

  $
827

 

  $
308

 

  $
6

 

  $
384,057

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment by loan type

 

 

 

September 30, 2017

 

December 31, 2016

 

 

 

Unpaid
Principal
Balance

 

Recorded
Investment

 

Allowance
for Loan
Losses
Allocated

 

Unpaid
Principal
Balance

 

Recorded
Investment

 

Allowance
for Loan
Losses
Allocated

 

 

 

(In thousands)

 

With no related allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Multi-family

 

$
295

 

$
295

 

$

-

 

$
642

 

$
642

 

$

-

 

Church

 
5,181

 
3,398

 

-

 
5,946

 
3,589

 

-

 

With an allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single family

 
631

 
631

 
102

 
644

 
644

 
125

 

Multi-family

 
335

 
335

 
1

 

-

 

-

 

-

 

Church

 
5,077

 
5,037

 
521

 
7,330

 
6,956

 
516

 

Commercial - other

 
65

 
65

 
5

 
66

 
66

 
15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$
11,584

 

$
9,761

 

$
629

 

$
14,628

 

$
11,897

 

$
656

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Average of loans individually evaluated for impairment by loan type and related interest income

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended September 30, 2017

 

Nine Months Ended September 30, 2017

 

 

Average
Recorded
Investment

 

Cash Basis
Interest
Income
Recognized

 

Average
Recorded
Investment

 

Cash Basis
Interest
Income
Recognized

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

 

 

 

 

 

Single family

 

 

$
634

 

 

 

$
7

 

 

 

$
638

 

 

 

$
21

 

Multi-family

 

 
631

 

 

 
5

 

 

 
636

 

 

 
28

 

Commercial real estate

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
397

 

 

 
104

 

Church

 

 
9,038

 

 

 
256

 

 

 
9,674

 

 

 
592

 

Commercial – other

 

 
65

 

 

 
2

 

 

 
65

 

 

 
4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

 

$
10,368

 

 

 

$
270

 

 

 

$
11,410

 

 

 

$
749

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended September 30, 2016

 

Nine Months Ended September 30, 2016

 

 

 

 

 

 

 

Average
Recorded
Investment

 

Cash Basis
Interest
Income
Recognized

 

Average
Recorded
Investment

 

Cash Basis
Interest
Income
Recognized

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

 

 

 

 

 

Single family

 

 

$
780

 

 

 

$
232

 

 

 

$
878

 

 

 

$
246

 

Multi-family

 

 
804

 

 

 
92

 

 

 
997

 

 

 
144

 

Commercial real estate

 

 
425

 

 

 
4

 

 

 
1,277

 

 

 
271

 

Church

 

 
10,766

 

 

 
122

 

 

 
10,966

 

 

 
369

 

Commercial –other

 

 
66

 

 

 
2

 

 

 
66

 

 

 
4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

 

$
12,841

 

 

 

$
452

 

 

 

$
14,184

 

 

 

$
1,034

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aging of the recorded investment in past due loans by loan type

 

 

 

 

September 30, 2017

 

 

    

30-59
Days
Past Due

 

60-89
Days
Past Due

 

Greater than
90 Days
Past Due

 

Total
Past Due

 

Current

 

 

 

(In thousands)

 

Loans receivable held for investment:

    

 

 

    

 

 

    

 

    

    

 

 

    

 

 

 

Single family

 

$

-

 

$
54

 

$

-

 

$
54

 

$
89,925

 

Multi-family

 

-

 
295

 

-

 
295

 
195,733

 

Commercial real estate

 

-

 

-

 

-

 

-

 
6,136

 

Church

 
17

 

-

 
371

 
388

 
30,465

 

Construction

 

-

 

-

 

-

 

-

 
1,381

 

Commercial - other

 

-

 

-

 

-

 

-

 
351

 

Consumer

 

-

 

-

 

-

 

-

 
7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$
17

 

$
349

 

$
371

 

$
737

 

$
323,998

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2016

 

 

    

30-59
Days
Past Due

    

60-89
Days
Past Due

    

Greater than
90 Days
Past Due

    

Total
Past Due

    

Current

 

 

 

(In thousands)

 

Loans receivable held for investment:

    

 

 

    

 

 

    

 

    

    

 

 

    

 

 

 

Single family

 

$

-

 

$
64

 

$

-

 

$
64

 

$
105,268

 

Multi-family

 

-

 

-

 

-

 

-

 
231,440

 

Commercial real estate

 
1,324

 

-

 

-

 
1,324

 
7,597

 

Church

 

-

 

-

 

-

 

-

 
37,223

 

Construction

 

-

 

-

 

-

 

-

 
827

 

Commercial - other

 

-

 

-

 

-

 

-

 
308

 

Consumer

 

-

 

-

 

-

 

-

 
6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$
1,324

 

$
64

 

$

-

 

$
1,388

 

$
382,669

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Schedule of recorded investment in non-accrual loans by loan type

 

 

 

September 30, 2017

 

December 31, 2016

 

 

(In thousands)

Loans receivable held for investment:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Multi-family

 

 

$
295

 

 

 

$

-

 

Church

 

 
1,865

 

 

 
2,944

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total non-accrual loans

 

 

$
2,160

 

 

 

$
2,944

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk categories of loans by loan type

 

 

 

September 30, 2017

 

 

 

Pass

 

Watch

 

Special Mention

 

Substandard

 

Doubtful

 

Loss

 

 

 

(In thousands)

 

Single family

 

  $
89,967

 

  $

-

 

  $

-

 

  $
12

 

  $

-

 

  $

-

 

Multi-family

 
194,754

 

-

 

-

 
1,274

 

-

 

-

 

Commercial real estate

 
6,013

 
123

 

-

 

-

 

-

 

-

 

Church

 
24,692

 
695

 

-

 
5,466

 

-

 

-

 

Construction

 
1,381

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

Commercial - other

 
286

 

-

 

-

 
65

 

-

 

-

 

Consumer

 
7

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

  $
317,100

 

  $
818

 

  $

-

 

  $
6,817

 

  $

-

 

  $

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

Watch

 

Special Mention

 

Substandard

 

Doubtful

 

Loss

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

 

Single family

 

  $
105,332

 

  $

-

 

  $

-

 

  $

-

 

  $

-

 

  $

-

 

Multi-family

 
228,522

 
1,274

 
342

 
1,302

 

-

 

-

 

Commercial real estate

 
6,965

 

-

 

-

 
1,956

 

-

 

-

 

Church

 
27,560

 
1,143

 
823

 
7,697

 

-

 

-

 

Construction

 
827

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

Commercial - other

 
242

 

-

 

-

 
66

 

-

 

-

 

Consumer

 
6

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

  $
369,454

 

  $
2,417

 

  $
1,165

 

  $
11,021

 

  $

-

 

  $

-