XML 30 R19.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Loans Receivable Held for Investment (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2016
Loans Receivable Held for Investment  
Schedule of loans receivable

 

 

 

September 30, 2016

 

December 31, 2015

 

 

 

(In thousands)

 

Real estate:

 

 

 

 

 

Single family (1)

 

$  
109,992

 

$  
130,891

 

Multi-family

 
189,748

 
118,616

 

Commercial real estate

 
8,965

 
11,442

 

Church

 
38,443

 
46,390

 

Construction

 
308

 
343

 

Commercial – other

 
309

 
270

 

Consumer

 
9

 
4

 

 

 

 

 

 

 

Gross loans receivable before deferred loan costs and premiums

 
347,774

 
307,956

 

Unamortized net deferred loan costs and premiums

 
1,556

 
1,043

 

 

 

 

 

 

 

Gross loans receivable

 
349,330

 
308,999

 

Allowance for loan losses

 
(4,597)

 
(4,828)

 

 

 

 

 

 

 

Loans receivable, net

 

$  
344,733

 

$  
304,171

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)

Includes $85.2 million and $99.5 million of non-impaired purchased loans at September 30, 2016 and December 31, 2015, respectively.
Activity in the allowance for loan losses by loan type

 

 

 

Three Months Ended September 30, 2016

 

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Single
family

 

Multi-
family

 

Commercial
real estate

 

Church

 

Construction

 

Commercial
- other

 

Consumer

 

Total

 

 

(In thousands)

Beginning balance

 

  $
441

 

 $
2,247

 

 $
240

 

 $
1,596

 

 $
3

 

 $
17

 

 $
1

 

 $
4,545

Provision for (recapture of) loan losses

 
(68)

 
200

 
2

 
(133)

 

-

 
(1)

 

- 

 

-  

Recoveries

 
47

 

- 

 

- 

 
4

 

-

 
1

 

- 

 
52

Loans charged off

 

-

 

- 

 

- 

 

-

 

-

 

-

 

- 

 

-  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

  $
420

 

 $
2,447

 

 $
242

 

 $
1,467

 

 $
3

 

 $
17

 

 $
1

 

 $
4,597

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine Months Ended September 30, 2016

 

 

 

 

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single
family

 

Multi-
family

 

Commercial
real estate

 

Church

 

Construction

 

Commercial
- other

 

Consumer

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

Beginning balance

 

  $
597

 

 $
1,658

 

 $
469

 

 $
2,083

 

 $
3

 

 $
18

 

 $

- 

 

 $
4,828

Provision for (recapture of) loan losses

 
(224)

 
789

 
(475)

 
(632)

 

- 

 
(9)

 
1

 
(550)

Recoveries

 
47

 

- 

 
248

 
16

 

- 

 
8

 

- 

 
319

Loans charged off

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

  $
420

 

 $
2,447

 

 $
242

 

 $
1,467

 

 $
3

 

 $
17

 

 $
1

 

 $
4,597

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended September 30, 2015

 

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Single
family

 

Multi-
family

 

Commercial
real estate

 

Church

 

Construction

 

Commercial
- other

 

Consumer

 

Total

 

 

(In thousands)

Beginning balance

 

  $
1,150

 

 $
1,845

 

 $
404

 

 $
3,508

 

 $
4

 

 $
12

 

 $

-

 

 $
6,923

Provision for (recapture of) loan losses

 
(189)

 
135

 
75

 
(221)

 

-

 

-

 

-

 
(200)

Recoveries

 

-

 

-

 

-

 
5

 

-

 

-

 

-

 
5

Loans charged off

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

  $
961

 

 $
1,980

 

 $
479

 

 $
3,292

 

 $
4

 

 $
12

 

 $

-

 

 $
6,728

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine Months Ended September 30, 2015

 

 

 

 

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single
family

 

Multi-
family

 

Commercial
real estate

 

Church

 

Construction

 

Commercial
- other

 

Consumer

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

Beginning balance

 

  $
1,174

 

 $
2,726

 

 $
496

 

 $
4,047

 

 $
7

 

 $
12

 

 $
3

 

 $
8,465

Provision for (recapture of) loan losses

 
(210)

 
(746)

 
(17)

 
(721)

 
(3)

 

-

 
(3)

 
(1,700)

Recoveries

 

-

 

-

 

-

 
16

 

-

 

-

 

-

 
16

Loans charged off

 
(3)

 

-

 

-

 
(50)

 

-

 

-

 

-

 
(53)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

  $
961

 

 $
1,980

 

 $
479

 

 $
3,292

 

 $
4

 

 $
12

 

 $

-

 

 $
6,728

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses and recorded investment in loans by type of loans and based on impairment method

 

 

 

September 30, 2016

 

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Single
family

 

Multi-
family

 

Commercial
real estate

 

Church

 

Construction

 

Commercial
- other

 

Consumer

 

Total

 

 

(In thousands)

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending allowance balance attributable to loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for impairment

 

  $
127

 

 $
1

 

 $

-

 

 $
535

 

 $

-

 

 $
15

 

 $

-

 

 $
678

Collectively evaluated for impairment

 
293

 
2,446

 
242

 
932

 
3

 
2

 
1

 
3,919

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total ending allowance balance

 

  $
420

 

 $
2,447

 

 $
242

 

 $
1,467

 

 $
3

 

 $
17

 

 $
1

 

 $
4,597

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

  $
649

 

 $
647

 

 $

-

 

 $
10,692

 

 $

-

 

 $
66

 

 $

-

 

 $
12,054

Loans collectively evaluated for impairment

 
109,908

 
190,690

 
8,972

 
27,146

 
308

 
243

 
9

 
337,276

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total ending loans balance

 

  $
110,557

 

 $
191,337

 

 $
8,972

 

 $
37,838

 

 $
308

 

 $
309

 

 $
9

 

 $
349,330

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Single
family

 

Multi-
family

 

Commercial
real estate

 

Church

 

Construction

 

Commercial
- other

 

Consumer

 

Total

 

 

(In thousands)

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending allowance balance attributable to loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for impairment

 

  $
134 

 

  $
1 

 

  $
88 

 

  $
756 

 

  $

-

 

  $
16 

 

$

-

 

  $
995

Collectively evaluated for impairment

 
463 

 
1,657 

 
381 

 
1,327 

 
3 

 
2 

 

-

 
3,833

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total ending allowance balance

 

  $
597 

 

  $
1,658 

 

  $
469 

 

  $
2,083 

 

  $
3 

 

  $
18 

 

$

-

 

  $
4,828

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

  $
963 

 

  $
1,440 

 

  $
1,924 

 

  $
11,390 

 

  $

-

 

  $
67 

 

  $

-

 

  $
15,784

Loans collectively evaluated for impairment

 
130,632 

 
118,186 

 
9,488 

 
34,359 

 
343 

 
203 

 
4 

 
293,215

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total ending loans balance

 

  $
131,595 

 

  $
119,626 

 

  $
11,412 

 

  $
45,749 

 

  $
343 

 

$
270 

 

  $
4 

 

  $
308,999

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment by loan type

 

 

 

September 30, 2016

 

December 31, 2015

 

 

 

Unpaid
Principal
Balance

 

Recorded
Investment

 

Allowance
for Loan
Losses
Allocated

 

Unpaid
Principal
Balance

 

Recorded
Investment

 

Allowance
for Loan
Losses
Allocated

 

 

 

(In thousands)

 

With no related allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single family

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$
877

 

$
302

 

$

-

 

Multi-family

 
302

 
302

 

-

 
912

 
779

 

-

 

Commercial real estate

 

-

 

-

 

-

 
636

 
259

 

-

 

Church

 
5,980

 
3,693

 

-

 
5,615

 
3,542

 

-

 

With an allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single family

 
649

 
649

 
127

 
662

 
661

 
134

 

Multi-family

 
345

 
345

 
1

 
661

 
661

 
1

 

Commercial real estate

 

-

 

-

 

-

 
1,702

 
1,665

 
88

 

Church

 
7,377

 
6,999

 
535

 
8,245

 
7,848

 
756

 

Commercial -other

 
66

 
66

 
15

 
67

 
67

 
16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$
14,719

 

$
12,054

 

$
678

 

$
19,377

 

$
15,784

 

$
995

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Average of loans individually evaluated for impairment by loan type and related interest income

 

 

 

Three Months Ended September 30, 2016

 

Nine Months Ended September 30, 2016

 

 

Average
Recorded
Investment

 

Cash Basis
Interest
Income
Recognized

 

Average
Recorded
Investment

 

Cash Basis
Interest
Income
Recognized

 

 

(In thousands)

Single family

 

 

$
780 

 

 

 

$
232 

 

 

 

$
878 

 

 

 

$
246 

 

Multi-family

 

 
804 

 

 

 
92 

 

 

 
997 

 

 

 
144 

 

Commercial real estate

 

 
425 

 

 

 
4 

 

 

 
1,277 

 

 

 
271 

 

Church

 

 
10,766 

 

 

 
122 

 

 

 
10,966 

 

 

 
369 

 

Commercial -other

 

 
66 

 

 

 
2 

 

 

 
66 

 

 

 
4 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

 

$
12,841 

 

 

 

$
452 

 

 

 

$
14,184 

 

 

 

$
1,034 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended September 30, 2015

 

Nine Months Ended September 30, 2015

 

 

Average
Recorded
Investment

 

Cash Basis
Interest
Income
Recognized

 

Average
Recorded
Investment

 

Cash Basis
Interest
Income
Recognized

 

 

(In thousands)

Single family

 

 

$
1,239 

 

 

 

$
42 

 

 

 

$
1,317 

 

 

 

$
57 

 

Multi-family

 

 
1,461 

 

 

 
10 

 

 

 
2,051 

 

 

 
125 

 

Commercial real estate

 

 
2,766 

 

 

 
56 

 

 

 
3,375 

 

 

 
217 

 

Church

 

 
13,410 

 

 

 
174 

 

 

 
13,841 

 

 

 
460 

 

Commercial -other

 

 
73 

 

 

 
1 

 

 

 
83 

 

 

 
4 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

 

$
18,949 

 

 

 

$
283 

 

 

 

$
20,667 

 

 

 

$
863 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aging of recorded investment in past due loans by loan type

 

 

 

September 30, 2016

 

 

30-59
Days
Past Due

 

60-89
Days
Past Due

 

Greater than
90 Days
Past Due

 

Total
Past Due

 

Current

 

 

(In thousands)

Loans receivable held for investment:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single family

 

 

$

-

 

 

 

$

-

 

 

 

$

-

 

 

 

$

-

 

 

 

$
110,557 

 

Multi-family

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
191,337 

 

Commercial real estate

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
8,972 

 

Church

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
37,838 

 

Construction

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
308 

 

Commercial - other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
309 

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
9 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

 

$

-

 

 

 

$

-

 

 

 

$

-

 

 

 

$

-

 

 

 

$
349,330 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

 

30-59 
Days 
Past Due

 

60-89 
Days 
Past Due

 

Greater than 
90 Days 
Past Due

 

Total
Past Due

 

Current

 

 

(In thousands)

Loans receivable held for investment:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single family

 

 

$
103 

 

 

 

$

-

 

 

 

$

-

 

 

 

$
103 

 

 

 

$
131,492 

 

Multi-family

 

 
291 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
291 

 

 

 
119,335 

 

Commercial real estate

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
11,412 

 

Church

 

 
595 

 

 

 

-

 

 

 
456 

 

 

 
1,051 

 

 

 
44,698 

 

Construction

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
343 

 

Commercial - other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
270 

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
4 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

 

$
989 

 

 

 

$

-

 

 

 

$
456 

 

 

 

$
1,445 

 

 

 

$
307,554 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Recorded investment in nonaccrual loans by loan type

 

 

 

September 30, 2016

 

December 31, 2015

 

 

(In thousands)

Loans receivable held for investment:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single family

 

 

$

-

 

 

 

$
302 

 

Multi-family

 

 

-

 

 

 
779 

 

Commercial real estate

 

 

-

 

 

 
259 

 

Church

 

 
3,045 

 

 

 
2,887 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total non-accrual loans

 

 

$
3,045 

 

 

 

$
4,227 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk categories of loans by loan type

 

 

 

September 30, 2016

 

 

 

Pass

 

Watch

 

Special Mention

 

Substandard

 

Doubtful

 

Loss

 

 

 

(In thousands)

 

Single family

 

  $
110,429

 

  $

 -

 

  $
128

 

  $

-

 

  $

 -

 

  $

 -

 

Multi-family

 
189,681

 

-

 
345

 
1,311

 

-

 

-

 

Commercial real estate

 
7,011

 

-

 

-

 
1,961

 

-

 

-

 

Church

 
28,470

 
717

 
827

 
7,824

 

-

 

-

 

Construction

 
308

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

Commercial - other

 
243

 

-

 

-

 
66

 

-

 

-

 

Consumer

 
9

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

  $
336,151

 

  $
717

 

  $
1,300

 

  $
11,162

 

  $

-

 

  $

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

 

 

Pass

 

Watch

 

Special Mention

 

Substandard

 

Doubtful

 

Loss

 

 

 

(In thousands)

 

Single family

 

  $
128,736

 

  $

 -

 

  $
2,557

 

  $
302

 

  $

 -

 

  $

 -

 

Multi-family

 
117,602

 

-

 
352

 
1,672

 

-

 

-

 

Commercial real estate

 
7,509

 

-

 

-

 
3,903

 

-

 

-

 

Church

 
35,013

 
776

 
1,431

 
8,529

 

-

 

-

 

Construction

 
343

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

Commercial - other

 
203

 

-

 

-

 
67

 

-

 

-

 

Consumer

 
4

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

  $
289,410

 

  $
776

 

  $
4,340

 

  $
14,473

 

  $

-

 

  $

 -