XML 54 R21.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.0.814
Loans Receivable Held for Investment (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2015
Loans Receivable Held for Investment  
Schedule of loans receivable

 

 

 

September 30, 2015

 

December 31, 2014

 

 

 

(In thousands)

 

Real estate:

 

 

 

 

 

Single family

 

$  
31,740

 

$  
39,792

 

Multi-family

 
110,577

 
171,792

 

Commercial real estate

 
12,304

 
16,722

 

Church

 
48,952

 
54,599

 

Construction

 
351

 
387

 

Commercial – other

 
250

 
262

 

Consumer

 
11

 
9

 

 

 

 

 

 

 

Gross loans receivable before deferred loan costs and premiums

 
204,185

 
283,563

 

Unamortized net deferred loan costs and premiums

 
641

 
1,545

 

 

 

 

 

 

 

Gross loans receivable

 
204,826

 
285,108

 

Allowance for loan losses

 
(6,728)

 
(8,465)

 

 

 

 

 

 

 

Loans receivable, net

 

$  
198,098

 

$  
276,643

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Activity in the allowance for loan losses by loan type

 

 

 

Three Months Ended September 30, 2015

 

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Single
family

 

Multi-
family

 

Commercial
real estate

 

Church

 

Construction

 

Commercial
- other

 

Consumer

 

Total

 

 

(In thousands)

Beginning balance

 

  $
1,150

 

 $
1,845

 

 $
404

 

 $
3,508

 

 $
4

 

 $
12

 

 $

- 

 

 $
6,923

Provision for (recapture of) loan losses

 
(189)

 
135

 
75

 
(221)

 

-

 

-

 

- 

 
(200)

Recoveries

 

-

 

- 

 

- 

 
5

 

-

 

-

 

- 

 
5

Loans charged off

 

-

 

- 

 

- 

 

-

 

-

 

-

 

- 

 

-  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

  $
961

 

 $
1,980

 

 $
479

 

 $
3,292

 

 $
4

 

 $
12

 

 $

- 

 

 $
6,728

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine Months Ended September 30, 2015

 

 

 

 

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single

family

 

Multi-

family

 

Commercial

real estate

 

Church

 

Construction

 

Commercial
- other

 

Consumer

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

Beginning balance

 

  $
1,174

 

 $
2,726

 

 $
496

 

 $
4,047

 

 $
7

 

 $
12

 

 $
3

 

 $
8,465

Provision for (recapture of) loan losses

 
(210)

 
(746)

 
(17)

 
(721)

 
(3)

 

-

 
(3)

 
(1,700)

Recoveries

 

- 

 

- 

 

- 

 
16

 

- 

 

-

 

- 

 
16

Loans charged off

 
(3)

 

- 

 

- 

 
(50)

 

- 

 

-

 

- 

 
(53)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

  $
961

 

 $
1,980

 

 $
479

 

 $
3,292

 

 $
4

 

 $
12

 

 $

- 

 

 $
6,728

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended September 30, 2014

 

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Single
family

 

Multi-
family

 

Commercial
real estate

 

Church

 

Construction

 

Commercial
- other

 

Consumer

 

Total

 

 

(In thousands)

Beginning balance

 

  $
1,849

 

 $
2,304

 

 $
1,081

 

 $
4,112

 

 $
7

 

 $
19

 

 $
4

 

 $
9,376

Provision for (recapture of) loan losses

 
(465)

 
327

 
(96)

 
(724)

 

-

 
10

 
(2)

 
(950)

Recoveries

 

-

 

-

 

-

 
682

 

-

 

-

 

-

 
682

Loans charged off

 
(40)

 

-

 

-

 
(1)

 

-

 

-

 

-

 
(41)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

  $
1,344

 

 $
2,631

 

 $
985

 

 $
4,069

 

 $
7

 

 $
29

 

 $
2

 

 $
9,067

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine Months Ended September 30, 2014

 

 

 

 

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single
family

 

Multi-
family

 

Commercial
real estate

 

Church

 

Construction

 

Commercial
- other

 

Consumer

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

Beginning balance

 

  $
1,930

 

 $
1,726

 

 $
1,473

 

 $
4,949

 

 $
7

 

 $
55

 

 $
6

 

 $
10,146

Provision for (recapture of) loan losses

 
(455)

 
905

 
(479)

 
(1,408)

 

—

 
(1,091)

 
(4)

 
(2,532)

Recoveries

 
2

 

—

 

—

 
851

 

—

 
1,083

 

—

 
1,936

Loans charged off

 
(133)

 

—

 
(9)

 
(323)

 

—

 
(18)

 

—

 
(483)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

  $
1,344

 

 $
2,631

 

 $
985

 

 $
4,069

 

 $
7

 

 $
29

 

 $
2

 

 $
9,067

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses and recorded investment in loans by type of loans and based on impairment method

 

 

 

September 30, 2015

 

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Single
family

 

Multi-
family

 

Commercial
real estate

 

Church

 

Construction

 

Commercial
- other

 

Consumer

 

Total

 

 

(In thousands)

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending allowance balance attributable to loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for impairment

 

  $
135

 

 $
2

 

 $
95

 

 $
1,084

 

 $

-

 

 $
10

 

 $

-

 

 $
1,326

Collectively evaluated for impairment

 
826

 
1,978

 
384

 
2,208

 
4

 
2

 

-

 
5,402

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total ending allowance balance

 

  $
961

 

 $
1,980

 

 $
479

 

 $
3,292

 

 $
4

 

 $
12

 

 $

-

 

 $
6,728

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

  $
1,142

 

 $
1,456

 

 $
2,744

 

 $
13,368

 

 $

-

 

 $
67

 

 $

-

 

 $
18,777

Loans collectively evaluated for impairment

 
30,792

 
110,055

 
9,566

 
35,091

 
351

 
183

 
11

 
186,049

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total ending loans balance

 

  $
31,934

 

 $
111,511

 

 $
12,310

 

 $
48,459

 

 $
351

 

 $
250

 

 $
11

 

 $
204,826

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Single
family

 

Multi-
family

 

Commercial
real estate

 

Church

 

Construction

 

Commercial
- other

 

Consumer

 

Total

 

 

(In thousands)

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending allowance balance attributable to loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for impairment

 

  $
132 

 

 $
115 

 

 $
161 

 

 $
1,088 

 

 $

-

 

 $
10 

 

 $

-

 

  $
1,506

Collectively evaluated for impairment

 
1,042 

 
2,611 

 
335 

 
2,959 

 
7 

 
2 

 
3 

 
6,959

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total ending allowance balance

 

  $
1,174 

 

 $
2,726 

 

 $
496 

 

 $
4,047 

 

 $
7 

 

 $
12 

 

 $
3 

 

  $
8,465

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

  $
1,414 

 

 $
2,765 

 

 $
4,636 

 

 $
14,602 

 

 $

-

 

 $
102 

 

 $

-

 

  $
23,519

Loans collectively evaluated for impairment

 
38,641 

 
170,785 

 
12,083 

 
39,525 

 
387 

 
159 

 
9 

 
261,589

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total ending loans balance

 

  $
40,055 

 

 $
173,550 

 

 $
16,719 

 

 $
54,127 

 

 $
387 

 

 $
261 

 

 $
9 

 

  $
285,108

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment by loan type

 

 

 

September 30, 2015

 

December 31, 2014

 

 

 

Unpaid
Principal
Balance

 

Recorded
Investment

 

Allowance
for Loan
Losses
Allocated

 

Unpaid
Principal
Balance

 

Recorded
Investment

 

Allowance
for Loan
Losses
Allocated

 

 

 

(In thousands)

 

With no related allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single family

 

$
1,233

 

$
476

 

$

-

 

$
1,448

 

$
736

 

$

-

 

Multi-family

 
914

 
790

 

-

 
1,384

 
1,263

 

-

 

Commercial real estate

 
1,855

 
1,039

 

-

 
4,836

 
1,174

 

-

 

Church

 
6,038

 
4,029

 

-

 
6,234

 
4,350

 

-

 

Commercial - other

 

-

 

-

 

-

 
34

 
34

 

-

 

With an allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single family

 
666

 
666

 
135

 
678

 
678

 
132

 

Multi-family

 
666

 
666

 
2

 
1,541

 
1,502

 
115

 

Commercial real estate

 
1,705

 
1,705

 
95

 
3,473

 
3,462

 
161

 

Church

 
9,737

 
9,339

 
1,084

 
10,751

 
10,252

 
1,088

 

Commercial -other

 
67

 
67

 
10

 
68

 
68

 
10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$
22,881

 

$
18,777

 

$
1,326

 

$
30,447

 

$
23,519

 

$
1,506

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Average of loans individually evaluated for impairment by loan type and related interest income

 

 

 

Three Months Ended September 30, 2015

 

Nine Months Ended September 30, 2015

 

 

Average
Recorded
Investment

 

Cash Basis
Interest
Income
Recognized

 

Average
Recorded
Investment

 

Cash Basis
Interest
Income
Recognized

 

 

(In thousands)

Single family

 

 

$
1,239 

 

 

 

$
42 

 

 

 

$
1,317 

 

 

 

$
57 

 

Multi-family

 

 
1,461 

 

 

 
10 

 

 

 
2,051 

 

 

 
125 

 

Commercial real estate

 

 
2,766 

 

 

 
56 

 

 

 
3,375 

 

 

 
217 

 

Church

 

 
13,410 

 

 

 
174 

 

 

 
13,841 

 

 

 
460 

 

Commercial -other

 

 
73 

 

 

 
1 

 

 

 
83 

 

 

 
4 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

 

$
18,949 

 

 

 

$
283 

 

 

 

$
20,667 

 

 

 

$
863 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended September 30, 2014

 

Nine Months Ended September 30, 2014

 

 

Average
Recorded
Investment

 

Cash Basis
Interest
Income
Recognized

 

Average
Recorded
Investment

 

Cash Basis
Interest
Income
Recognized

 

 

(In thousands)

Single family

 

 

$
2,038 

 

 

 

$
25 

 

 

 

$
2,601 

 

 

 

$
60 

 

Multi-family

 

 
3,250 

 

 

 
20 

 

 

 
3,554 

 

 

 
66 

 

Commercial real estate

 

 
4,716 

 

 

 
106 

 

 

 
4,792 

 

 

 
295 

 

Church

 

 
16,419 

 

 

 
158 

 

 

 
17,882 

 

 

 
491 

 

Commercial -other

 

 
117 

 

 

 
3 

 

 

 
130 

 

 

 
8 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

 

$
26,540 

 

 

 

$
312 

 

 

 

$
28,959 

 

 

 

$
920 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aging of recorded investment in past due loans by loan type

 

 

 

September 30, 2015

 

 

30-59
Days
Past Due

 

60-89
Days
Past Due

 

Greater than
90 Days
Past Due

 

Total
Past Due

 

Current

 

 

(In thousands)

Loans receivable held for investment:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single family

 

 

$
79 

 

 

 

$

-

 

 

 

$

-

 

 

 

$
79 

 

 

 

$
31,855 

 

Multi-family

 

 
333 

 

 

 

-

 

 

 
457 

 

 

 
790 

 

 

 
110,721 

 

Commercial real estate

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
12,310 

 

Church

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
395 

 

 

 
395 

 

 

 
48,064 

 

Construction

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
351 

 

Commercial - other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
250 

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
11 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

 

$
412 

 

 

 

$

-

 

 

 

$
852 

 

 

 

$
1,264 

 

 

 

$
203,562 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

30-59
Days
Past Due

 

60-89
Days
Past Due

 

Greater than
90 Days
Past Due

 

Total
Past Due

 

Current

 

 

(In thousands)

Loans receivable held for investment:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single family

 

 

$

-

 

 

 

$

-

 

 

 

$

-

 

 

 

$

-

 

 

 

$
40,055 

 

Multi-family

 

 
455 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
455 

 

 

 
173,095 

 

Commercial real estate

 

 
856 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
856 

 

 

 
15,863 

 

Church

 

 

-

 

 

 
180 

 

 

 
987 

 

 

 
1,167 

 

 

 
52,960 

 

Construction

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
387 

 

Commercial - other

 

 
34 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
34 

 

 

 
227 

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 
9 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

 

$
1,345 

 

 

 

$
180 

 

 

 

$
987 

 

 

 

$
2,512 

 

 

 

$
282,596 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Recorded investment in nonaccrual loans by loan type

 

 

 

September 30, 2015

 

December 31, 2014

 

 

(In thousands)

Loans receivable held for investment:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single family

 

 

$
476 

 

 

 

$
736 

 

Multi-family

 

 
790 

 

 

 
1,618 

 

Commercial real estate

 

 
1,039 

 

 

 
1,174 

 

Church

 

 
3,372 

 

 

 
5,232 

 

Commercial - other

 

 
67 

 

 

 
102 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total non-accrual loans

 

 

$
5,744 

 

 

 

$
8,862 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk category of loans by loan type

 

 

 

September 30, 2015

 

 

 

Pass

 

Watch

 

Special Mention

 

Substandard

 

Doubtful

 

Loss

 

 

 

(In thousands)

 

Single family

 

  $
28,811

 

  $

 -

 

  $
2,647

 

  $
476

 

  $

 -

 

  $

 -

 

Multi-family

 
108,895

 

-

 
646

 
1,970

 

-

 

-

 

Commercial real estate

 
8,915

 

-

 

-

 
3,395

 

-

 

-

 

Church

 
37,194

 
779

 
1,437

 
9,049

 

-

 

-

 

Construction

 
351

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

Commercial - other

 
183

 

-

 

-

 
67

 

-

 

-

 

Consumer

 
11

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

  $
184,360

 

  $
779

 

  $
4,730

 

  $
14,957

 

  $

-

 

  $

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

Pass

 

Watch

 

Special Mention

 

Substandard

 

Doubtful

 

Loss

 

 

 

(In thousands)

 

Single family

 

  $
35,850

 

  $

 -

 

  $
3,465

 

  $
740

 

  $

 -

 

  $

 -

 

Multi-family

 
170,700

 

-

 
613

 
2,237

 

-

 

-

 

Commercial real estate

 
13,218

 

-

 
284

 
3,217

 

-

 

-

 

Church

 
41,716

 

-

 
2,202

 
10,209

 

-

 

-

 

Construction

 
387

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

Commercial - other

 
159

 

-

 

-

 
102

 

-

 

-

 

Consumer

 
9

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

  $
262,039

 

  $

 -

 

  $
6,564

 

  $
16,505

 

  $

 -

 

  $

 -